 | |  | | 英皇金融集團：市場重燃對美國加息預期支撐美元反彈...【北京時間 2005年09月12日 09:22】
歐元：歐元上周中1.25上方回落，市場重燃對美國加息預期造就美元反彈。上週五12月期聯邦基金利率由前週五的3.79%回升至3.905%，意味到利率期貨市場重新預期聯邦基金利率於年底將上升至4厘。前週五市場認為聯邦基金利率見4%的機會只有26%。除以上誘因外，在技術因素方面，歐元前周無法於1.2550以上收市亦構成歐元之技術調整。1.2550為歐元由去年高峰1.3660下跌至今年7月份低位1.1870的38.2%反彈目標阻力。歐元區消息方面，歐盟央行(ECB)9月月報表示雖然暫時仍未有因高油價而引致通脹壓力浮現，但央行表示必須保持警愓。德國央行總裁兼ECB理事Weber指出物價穩定的風險明顯有所上升。ECB及Weber的觀點顯示ECB今年降息的機會已相當渺茫。本周方面，周初德國及法國將分別公佈8月消費物價指數，週五歐元區將公佈8月消費物價指數最後修訂數字。
現階段技術分析所見，1.25始終為歐元當前關鍵阻力，此外後市若可高收於1.2550以上水準，歐元由今年初起的下跌勢將暫告一段落，歐元有望於年底前反復上升。而近兩周仍未可突破之1.26關口預計將為後市較重要之阻力位。從MACD及STC的輔助指標上看，歐元或開始轉弱，但在1.2200附近有不俗的支持。即市密集支持區域分佈於1.2320至1.2350，此區為25天及100天平均線值支持；而1.2350則為歐元由近期上升浪底1.2124上升至前周高位1.2588的50%調整支持目標。
由於歐元在上週一高見1.2585後便開始掉頭轉弱，故目前歐元有機會已完成大型A浪內的第3浪內第(4)浪，以4月21日的高位1.3124及7月5日的低位1.1864為第(3)浪，第(4)浪反彈目標61.8%為1.2642附近來完成第(4)浪。此外上周所提之假設(二)仍有機會，即歐元現在運行完大型A浪內的第4浪,以3月11日的高位1.3479及7月5日的低位1.1864為第3浪，第4 浪反彈目標50%為1.2671附近來完成第4浪。所以歐元在1.26水準為關鍵所在
。現在有機會乎合假設(一)之假設，若歐元升穿1.26水準，則假設(三)有機會成立。即歐元在7月5日的低位1.1864來完成大型Ａ浪，現正運行大型B浪，並預計反彈目標介乎1.27至1.30附近，但此假設機會不高。建議投資者可嘗試在1.26附近建立沽倉，止蝕位仍可放在1.2730。短線方面可在1.2480建立沽倉，在1.2200可平倉獲利。預計短線波幅在 1.2200 至 1.2565。
日圓：日本央行週四維持貨幣政策不變，兩名提議調降挹注金融體系資金目標的委員，並未獲得更多支持，央行宣佈維持準備金活期賬戶餘額目標於30-35兆日圓不變，相當於法定水準的五至六倍。但日央行連續第三個月調高對經濟評估，在月報中亦調高對消費者物價的評估，報告稱消費者物價預料將在年底左右持平或小幅上揚。市場目前正觀望週日的日本大選，假若小泉純一郎可順利勝出，將是他個人之政治勝利，改選後的國會有利通過他爭取了20年的郵政改革方案，他所屬的森派亦可掃平其他派閥，成為自民黨之主流；但若小泉落敗，則打破自民黨襲斷政壇，開拓兩黨政治的新局面。
日圓走勢方面，雖然上週一曾升至108.70，但亦未能成功企穩於109下方，故預計109仍為後市一大阻力位。若可升破此區，後市擴展目標將可看至100周平均線107.90，較大之阻力則為50周平均線107水準。但由於日線圖之平均線多數處於橫行發展，而至截稿前，週日選結果仍是未知數，令圖表所顯示之訊息亦只是待變發展。至於大選則存在多方面變數，其一自民黨能否取得過半數議席(至少241席)，抑或要抑賴公明黨才可取得過半數議席；甚至乎若自民黨未能遊說其他政黨合組成聯合政府，自民黨淪為反對黨，小泉下臺，則或許在新一輪政治不明確因素底下令日圓面臨滑落風險。預期若本周出現調整，短線目標可望先見至110.70/80水準，在近一個月，日圓每次測試109附近位置過後，亦能再回試此區。其後以50天平均線為下一關鍵支撐位，八月份日圓升破50天平均線後亦先後多次回身下試此區，但只曾一次見在8月30日破位後，走低至111.80。故同樣現階段若111失守，下級測試目標將為111.80/112，若跌幅再擴展將可重新考驗112.80水準。阻力位方面，目前最關鍵仍為109，倘若能成功突破，則有望先向100周平均線107.90進發，其後較大目標則可看至106.50。
英鎊：英鎊上周先升後回落，承接前周升勢，英鎊上週一曾經一度高見至1.85。及後市場重新預期聯邦基金利率年底將見4厘帶動，英鎊最低回落至1.8319。英倫銀行(BOE)上星期一如市場共識於議息例會後宣佈維持官方利率於4.5%不變。此外經濟合作發展組織(OECD)上周將英國今年經濟增長預測由原先估計的2.4%向下調至1.9%。經濟數位方面，7月份工業生產按月下跌0.3%，而7月份製造業生產則無升跌。本週一英國將會公佈8月
份生產物價指數，週二有8月消費物價指數，週三有就業報告，週四則公佈零售數位。
英磅上週一高見1.85後便開始掉頭轉弱，和上周所提之假設(一)非常接近，即以1月18日的低位1.8524 及3月8日的高位1.9323為A浪內的1,2浪，而3月8日的高位1.9323至7月20日的低位1.7270為第3浪，現在以第4浪反彈，目標61.8%為1.8539，和上周之最高不足40點子。現在有機會開始運行第5浪，目標1.7270或以下。此外英磅仍有機會在假設
(二)，即在7月20日的低位1.7270來完成大型Ａ浪，現在正運行大型B浪，並有機會到1.86或以上水準。短線波幅在 1.81至 1.85。估計英鎊即市將繼續調整自前周低位1.78起的急促上升。1.82為初步支持位，為英鎊由前一上升浪底1.7817上升至1.8500的38.2%調整支持。1.8120至1.8140區域則為英鎊更強大支持區域。1.8125為100天平均線支持。1.8130為1.7817上升至1.8500的50%調整。1.8140則為20天平均線兼且是上一次上升浪浪頂。一旦能高收於1.85以上，下一上升目標為1.8680。1.8680為英鎊由去年高位1.9548下跌至今年7月份低位1.7270的61.8%調整水準。建議上周在1.8500附近建立沽倉的投資者可繼續持有並觀望，止蝕位仍放在1.8600 附近。
瑞士法郎：瑞士聯邦經濟總局上周公佈8月未經季節調整的失業率升至3.6%，7月為3.5%，預估中值為3.5%。瑞士央行將於本週四召開會議評估貨幣政策，市場普遍認為瑞士央行將維持目前0.75%的低利率水準不變。
瑞郎上周逐步走低，最低曾見至1.2470水準，於週五始見回穩。現階段1.2550則為25天及100天平均線交迭位置，預算跌破此區將見較大幅度之下滑，有望直指1.27關口；另一方面，1.23之阻力若現突破，將重新以1.2250為關鍵，其後較明確阻力將可看至250天平均線1.2130，最關鍵之考驗目標將為1.20水準。明確方向將要待窄幅走勢出現突破。在波浪理論而言上週一高見1.2236後便開始掉頭轉弱，和上周所提之假設(一)和假設
(二)非常接近，和假設(一)相差不足20點子，即瑞郎在大型A浪內的第3浪內以伸延浪運行第(4)浪，即以4月21日的低位1.1739及7月8日的高位1.3075為伸延浪的第(3)浪，第(4)浪反彈目標61.8%為1.2249附近。此外亦和假設(二)相差不足50點子，即假設法郎運行大型A浪內的第4浪，以3月14日的低位1.1476及7月19日的高位1.3080為第3浪，第4浪反彈目標50%為1.2278。現在有機會開始運行假設(一)的第(5)浪或假設(二)的第5浪，
目標1.3080或以上，但瑞郎在1.2620亦有頗強的支持，要侍跌穿此水準方會加速跌勢。建議上周在1.2250附近已建立沽倉的投資者，可繼續持有並觀望，待1.2620附近作部份平倉獲利，止損位仍在1.2150。預計短線波幅在 1.2230 至 1.2620。
澳元：上周澳元雖為持穩上漲，但僅錄得一百點升幅，周初仍受制於0.77，直至週四的澳洲就業數據強勁，幫助澳元於強勁買盤推動下，突破0.77大關，週五最高見至0.7760，恰巧為保歷加通道頂，至收市仍盤踞於此區不遠下方。預計澳元下一級阻力為200天平均線0.7685水準，其後則以歷時近四個月之趨向線阻力為關鍵，即由4月高位0.7840及6月高位0.7810所形成一趨向線位置0.7760水準，及後較大阻力則為0.7810水準。本周或有機會先下試250天平均線0.7650，預計其後較有意義支持位在50天平均線0.7590水準，而0.7500/10關口則仍可望有著穩健支撐。預計本周澳元仍受制於0.7760，而下方支持則在0.7630，短線波幅在0.7630至0.7750。
紐元：紐西蘭上周無重要之數據公佈，上周波幅亦主要係於週邊因素如美國息率預期，颶風對美打擊程度以及高企油價影響。而本周紐西蘭較重要數據分別為週三之七月零售貿易以及週五之採購經理指數。此外本週五央行之貨幣政策聲明，預期會維持官方現金利率於6.75%不變，因央行仍需觀察油價對通漲構成。而17日(週六)則為紐西蘭大選，根據民調執政工黨與國家黨支持率差距只有零點五，目前預料工黨比國家黨更容易找到合作夥伴在國會中成多數而組閣。
紐元週一曾一度承接前周升勢，將高位推升至0.7122，僅高於8月份高位0.7109。但周一以後已無法再立足於0.71水準之上，而只在此區下方窄幅爭持，波幅於0.7020至0.7100區間。先以保歷加通道分析，20日及50日通道頂部分別位於0.7115及0.7130，仍為上方之第一級阻力；20日通道底部則在0.6890，而上周波幅則偏向於通道上端區間運行，故見走勢之調整意向未見明顯。紐元5月5日見高位於0.7377，7月8日低位在0.6679，
此698點跌幅之61.8%反彈水準則可至0.7110，故後市須明確突破此區，才可望擴展更進一步之升幅，先可參考於6月高位0.7190，下一阻力則為0.7240及0.73關口，預期較重要之測試位置將在於五月份之高位0.7370水準。由於現階段為整固待變，若仍未見可突破上方阻力，情況則可能尤如8月15日，上攻不果後出現明顯調整，而目前下方支持先可看至100天平均線0.7020及0.70關口，估計跌破此區才見較大型之下跌走向，首個目標可看至0.69之50天平均線位置，而0.6860將見有較重要支撐。
加元：加元上周持續造好，考驗去年11月份高峰1.1716，最高報1.1724。利好經濟數位以及繼續加息預期是支持上周不斷上升的利好因素。加拿大央行(BOC)一如市場預料周三會後宣佈加息四分一厘，最新官方利率報2.75%。BOC會後聲明令市場憧憬BOC將繼續調高利率。BOC指出加息後的貨幣政策仍然是具刺激性的；加拿大整體經濟已經接近全面投產；估計颶風Katrina對加拿大經濟打擊將會是溫和的。週五加拿大公佈8月就業人數大幅增加24,600人，增幅多過預測數位18,000人。本週二加拿大將會公佈7月貿易平衡數位。
加元目前重要支持在1.1920，未有回破此區收市，今年高位1.1716仍然是即市上升目標。一旦歐元能升破1.2550收市而加元亦能高收於1.17下方，加元今年餘下時間上升目標將為92年之高位1.1190。當年加元見頂於1.1190後展開了逾十年跌浪，直至02年始見底於1.6187。加元目前仍處於頗為重耍時刻，重要位在1.1716，上周加元或有機會試造雙底，所以建議投資者不防在1.1750附近建立沽倉，止損位放在1.1700。而重大支持位則
向下移至1.2250附近，若跌破此支持位，則有機會見1.26水準。短線波幅預期在1.1720至 1.20。
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楼主
发表于 2005-9-9 17:59
