 | |  | | 以下选自老姜汇市系列讲座内容,2004年10月17日(星期日)进行，（经整理）.现在大家阅览此文时,需要回忆去年10月前后的行情,内中实例很多,结合市场才可更好理解.
讲座从假设开始。假设大家只做一单，，假设时间是一个月，假设这段只做欧圆，且欧圆从12000到12500假设买卖的人的资金各半，，假设大家都坚决不止损，， 会是什么局面呢？？买欧圆的怎样？卖欧圆的怎样？？经纪商怎样？？庄家怎样？？？？
很明显：在这段时间，买欧圆者赚500点，卖欧圆者亏500点；
经纪商只能赚买卖双方一次手续费（这是他们不希望看到的，，他们希望买卖双方> 交易次数多，，不断的亏赢）； 如果一些银行或交易商的单无抛向大市场，这样他就是交易的庄家，，而庄家希望,最终买卖双方都输，最后他自己成为赢家，，，，但在这次假设的交易中，庄家得到的是什么呢？无赚钱，反而丢失了服务成本。 试想，现时中，中小户投资者亏损面很大，而肥了那些经纪商和庄家，他们不惜本钱的 培养客户，其实是在培养赌徒，，把钱输给他。。。 这个假设思考给了我们启示，，，，中小户为什么亏？不懂技术，乱止损，，，不当的止损成了庄家和经纪商扼杀客户的杀手锏。
再思考，要成为职业交易人，，抛弃止损行吗？ 如果你1995年在79价位买入日圆，会如何？ 目前的价位是109，近10年时间，，保证金交易者可能早暴仓了，，实盘交易者在漫长的套牢中经受煎熬，， 这样怎么能成为靠市场套利吃饭的交易员呢？？ 这又说明，，无止损，，不行！！ 止损的前提，是知道错误和承认错误的问题。 如果把汇市做自己的职业，特别是影响生存的职业，就要考虑每次做单 的值搏率。因为市场的不确定性，就要考虑"错了怎么办？" 这是止损的必要性 .有止损的准备事实也为好的心态带来了保障。"万一"错了你都预计到怎么办了，剩下的只会是最好的结局 .
老姜认为：止损，讲求适宜。
一、老姜的止损观：
1、不管什么情况，都需要止损； 不管是实盘还是保证金，不管是短线还是中长线。 如果是日内交易，，可以选择50-80点的止损 .如果是中短线考虑100-300/400点的交易，止损可以100-300点.如果长线看2000点的，，也要有1000-2000点的止损 .市场是无情的 .有时候，他的极端点位是难预测的.
2、止损讲求适宜； 止损的位置，要和行情适宜，要和自己的风险承受度适宜，要和自己的作战计划适宜。 要兼顾技术位，基本面、自己风险承受力. 为什么要止损? 简单些，，就是怕自己一旦错了亏太多,同时，又要避免无谓的亏损 .若止损不当，，常常不该亏的也亏了.这些，，在止损技巧中交流会多些 .
以上是老姜对止损一词的看法，，大家谈谈看法或自己遇到的好坏止损 .
汇友 雨:我理解的止损，就是早割肉。不知对不对 ?
老姜:这是大家亏损的根本原因 .要适宜 .
汇友王:我大部分的止损都很伤心。
老姜:尽量的保障自己利益 .我开篇的假设，，，假设大家都一直不止损，，还不会亏那么惨 .
汇友A:请问:庄家无把单抛向大市场,是不是要承受很大的风险?在什么情况下,庄家不把单抛向大市场?
老姜:庄家判断大家总体上技术不行，会输给他 .他的判断是正确的 .
汇友B:真2000元的户，哪怕只做1手，止损150点就是爆仓了，还能考虑一直持仓做长线么?
老姜:要看自己情况 .这也是保证金者那么惨的原因 .
汇友王:有时被套后硬扛倒赚了 .
老姜:要看局势 .
汇友C:"庄家判断大家总体上技术不行，会输给他他的判断是正确的"是的 .
老姜:其实，，我希望不懂技术者，就不要做这个买卖 .做自己熟悉的生意.
汇友雨:就是担心，刚刚止损，行情又上来了。所以。下不了决心止损 .
汇友任:我总是止损不如套着,赚不回来那么多 .
老姜:适宜，，，技术、风险度，，要结合 .度很难掌握,也许这正是做外汇难的一面.
老姜:一些保证金经纪人，会宣传，，用20点的止损博无限的空间. 起来很好听，，这20点的生存时间是很少的 .要给自己多的机会 .
老姜: 止损幅度要和赢利空间成一定比例 ,1：1，，，或2（止损）：3（赢利）. 具体多大比例合适？ 要结合市场和个人帐户个人风格等情况，，讲究适宜.
二、止损技巧：
1、盘整市交易的止损：
A、盘整上界沽空交易的止损；前段，欧圆在12000-12400/40区间. 在欧圆12400附近适宜空, 止损可以在12450/60 ,止损在边界外面, 这样看，，赢面就大， 老姜遇到周五的突破，，就止损 .止损只有一次，，但中间赢利就会好多次.
日圆10900-11100/30区间 ,11100附近适宜买日圆，止损在11140/60 如果破边界就认输，，大家看，，止损的次数很少，，赢利的次数就多 . 如果日圆是长线交易者，，就可以看105—115区间.在接近115买日圆，，，或112、113买日圆，，止损在11620,这样，，赢面很大 .前时，，日圆套牢的很多, 有的在106左右买的,在114左右问我怎么办 , 我说，止损在11620，，既然长线了，，就长线对待.目前看，这是正确的.在欧圆12400附近，，我空欧系的次数很少,主要原因，，考虑欧系大趋势为升市，，向上突破机会大.
B、盘整下界买入交易的止损； 欧圆前段看12000-12400区间 .倾向强势. 在12000时，，我这里资金，，长中短线都坚决买入的. 止损在11965（超短线），11760（长线）, 这样，，赢面很大 , 日圆前段在10500附近，，我也是沽空 , 一次止损，，多次成功 ,前次10500关口属于假突破. 超短线止损在10460左右，，就会亏一次 ,但，如果长线，，止损在10290附近, 就不会亏.
止损，，是为了防止大的意外, 但，，不要太苛刻，， 一定要了解自己，，自己想做多大空间的交易. 一般，，不要轻易改变自己的计划，，特别是帐面亏损时 .赢利时，，看趋势特别有利于自己，，是可以把短线变中短线或中线的.
适宜自己的，，能稳定2年以上赚的，，就是好的 .
汇友 潇:多少闲置资金可以做保证金，
老姜:不影响生活资金流动的情况下。
汇友风:用2000美元做保证金，可下几个单，跃多少点会爆仓？
老姜:无固定的，，看自己的情况,特别影响心态的情况下就不要做 . 心态不好，，先不要说你水平高低，，连正常水平也发挥不出来.
汇友真:我觉得做长线，要每隔100点下1手单，非常轻的仓.
老姜 :每个人情况不同、、、资金、、时间，，技术 . 我一朋友，，，在他有钱时，，1000点波动他不止损的 .赢利300-1000点平仓 . 前提是他那时很有钱 . 后来，，项目拖累资金，，他的节奏变了，，300--600点就要止损暴仓. 我们讨论止损,所以我特别强调要适宜自己,自己的情况只有自己最清楚，，听别人建议，，要考虑自己情况 .如果不了解对方情况,我都很少给别人敢说止损建议的.
汇友任:设了止损,它上下打止损,然后才开始真正的行情怎么办? 那时候要怎么判断?
老姜 :如果多次那样，，可能是止损问题 ,要考虑假突破的骗线 , 不要那么近阻力和支持位 ,否则，，即使大方向的技术很好，，市场也不让你发挥出来.
汇友li:是不是英磅这样的被大户控制的货币特别容易被上下打止损?
老姜: 我也做英镑，，看我的单，，打止损的机会很小, 作单时机、止损位，，很重要,不要太吝啬止损,把止损幅度，，看做来汇市大赌场的赌注, 不舍得赌注，，怎么有机会？ 大止损有大机会.
汇友 p:离多少合适?
老姜 :结合自己的技术水平和市场/资金情况，， 有的说，，我只20点止损，，，你不是看上吗？市场确实要上，，但一个简单的波动就要先牺牲你的单 , 这是保证金交易者频频暴仓的重要原因. 想赚100点，，只舍得20点，，难 . 市场对手也不是傻瓜. 20点也不符合汇市的实际 .我的超短线空间在30-150点，，止损在50-80点 .30-150点，，这给了自己在市场很大的自由度 .超短线30-150点，，是个小波动幅度，，一般1天-3天.
老姜: 一些假突破，，还可以通过观察市场来发现 .
老姜: 要会计算自己的每次的赢面，，最后的赢面 . 赢利30-150点 , 止损50-80 , 这样，，看起来我每次盈亏的容忍幅度相当，，我主要的赢利在于，看正确的次数多余看错的次数.
2、单边市交易的止损：
A、强单边市的止损. 把单边市分成强弱两类 . 强单边市，，市况很快 , 采取较小止损策略, 在是日内交易中，，一些消息对市场影响很大 , 这样的市，，可能是趋势，， 也可能是一时行为,这样 ,第一要跟这个趋势, 第二又怕转向 , 市的强弱可以从升跌幅度和时间的比例看出 .上周四有个买英镑交易 ,18020买英镑，17965止损,英镑的趋势短、中、长是看好的.当时，，美国消息出来，，欧圆上12400，，英镑快速上18000 ,势很强,就设较小止损 在17965，，，如果回复，，这样我入市买入时的考虑就失败了,认输,目前看，，当时认输是不对的 , 但，，客观看，，那是当时的超短线.局势变化那么快，，止损是对的.周五，，欧圆大升，，12400突破成功，，英镑上18000,又在18025买入,止损还在17965 , 在强势中的止损，，虽然也要找趋势的平台的阻力和支持设止损，，但更多考虑的是幅度、资金比例 .
B、弱单边市的止损 ,弱单边市的止损，，幅度就可以适当大些. 弱市的时间走的长，，振荡的机会会多.这样，，就减少不必要的牺牲.周二，，我17880买英镑 , 止损17835, 连续两日的低位在17843.把止损放下面 , 这样安全度就很高.17810、、17880、17930、18010、18060一直建议实盘中短线者买英镑，，止损要看欧系中期转弱，或英镑的17680附近 .这样，，机会就大的多. 那些假线也奈何不了我们 .
汇友王:如何应付像上周五那样的上下打止损的场面.
老姜: 如何应付像上周五那样的上下打止损的场面 ，，，，，两种方法，，一是宽幅，，二是注意观察局势做快速调整， 英镑，如果止损在17950平台的下面，，就打不到了，
3、消息前后的止损:
重要消息前的止损和重要消息后的止损 : 重要消息前，，往往出现更强的趋势和多空更大的分歧,如果分歧大，，振荡就大 ,这样，，分析消息的重要性、方向性就是焦点了 ,在趋势明显的行情阶段，，我更倾向于在消息前，宽幅止损，，顺原来的趋势方向"赌消息" . 成功率很高 ,消息后，，一般，，日内影响度的消息，，在10-15分钟就会有稳定的方向了，这时，，止损可适当减小.
三、止损三境界：
A、常见些因亏损、资金问题而不得不的止损，这是亏大了， 出乎自己的意料，不得不的投降，最低境界也；这种情况，，投资者都在爱不情愿的情况下的止损,心态坏了，，也不看技术了，，也不管消息了 只报1%的希望，，希望行情逆转，，顺应自己的方向 , 把救星给了市场，，自己完全被动.
B、预设止损，不论情况，坚决执行，汇市会听到"当当"砍仓声，第二境界也； 这种情况，，已经认识了止损的重要，，但这样的预设止损，，等于放弃了对盘面局势的观察 ,只是坚决执行止损 , 防止了因行情做反，，心态又不可控制、或者行情太快不能平仓的问题的出现, 视局势可以利用这种方式 . 18010、18060的英镑实盘中线单，，在欧系基本很好的情况下，，英镑下落，，直到17750 好多朋友建议17800附近止损的 ,但我看，，17700是大关口，，18060到17700也只2%，，另外欧系很好，，，英镑相对于欧圆，，是小货币、是枝叶，，本不变、枝叶摇摆，，止损不妥，， 不该投降时的投降，，是错误的 .
C、预设止损，视情况能够变通，即使破位也寻找有利于自己的止损，有时需要等待回吐才认输，最高境界。 这需要很好的盘面观察能力、良好的做汇心态、灵活的市场操作反应 .。 |  |  |  |  |
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发表于 2005-7-16 22:17
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