实盘操作运用的简单价格波动原理

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（1）支撑和阻力

     价格连续快速行进后的第一个明显停顿点（阻力）和第一次反向运动的最低点或最高点（支撑）。

（2）趋势的延续和转向

     延续：突破价格行进的第一个明显停顿点。转向：突破第一次反向运动的最低或是最高点。。。

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谢了,好文!。

根据俺的经验，市况较为复杂或是人为因素比较严重的时候，人为所能改变的无非是，短期波动的下跌或上涨途中本应出现两次或更多些的回撤，人为合并成了一次大的回撤，或是把明显的3波运行合并成1波而已。但是那些合适的进场时机是无法被完全掩盖的，速度快给予我们参与和反应的时间仓促些而已。

[ 本帖最后由 沙骆 于 2005-7-3 18:46 编辑 ]。

对于这些交易时机的辨认，我们不是每次都能完全正确的。这就需要通过一些风险控制的手段来帮助化解那些可能存在的失误，好使我们每次的交易都能在低风险的情况下进行，从而灵活机动去应对市场的狡诈。大多数的交易机会是市场送给我们的，有了好的风险控制手段，起先错误的交易甚至可以给我们带来意想不到的展获。

[ 本帖最后由 沙骆 于 2005-7-3 19:23 编辑 ]。

风险控制是每位投资人，无论在金融市场从事投资或是投机活动，都应当把它放在交易计划的首要位置上，因为金融市场除了具备价值发现这一功能外，还有资源优化配置的功能。对于大多数投资人而言，都不愿意自己是被市场重新优化配置的对象。
     至于风险控制，俺认为可以从两个方面入手，一是：合理安排好资金的运用，二是：及时了结错误的交易（止损）。至于资金管理只要把握以下几个大的原则就行了，每个人不必渴求一致，也不存在最佳方案，能跟所采用的交易体系配合好就行。止损的运用却比较讲究艺术，以下三种止损方法可根据市况有针对性的灵活采用。。

[ 本帖最后由 沙骆 于 2005-7-3 21:15 编辑 ]。

a.倡导风险准备金的概念，预留3成的资金作为应急使用，其它为可动用资金。
b.每次首仓交易承担的风险额度比例小于或远小于可动用资金1/10，大多数人行情判断10次可以对6次，如果没有达到这个比例，建议不要从事金融投资，或是赌对了一波大行情就及早落袋为安离开这个市场，去享用它。
c.加码单的手数一般小于首仓的手数，或者以加码后的持仓成本在你对趋势能做出止损判断的价格带以下。保证是用你的盈利去博取更大的盈利。。

a.价格止损，以关键价格作为交易是否正确的依据。

b.趋势止损，以趋势的转变作为交易是否正确的依据。

c.时间止损，以特定时间内价格未符合预定走势作为交易是否正确的依据。

     止损在俺看来是把双刃剑，运用得当了可以帮助控制风险，否则反而容易被其所拖累。以上三种方法即可以独立使用也可以结合在一起使用，正常市况下关键价格和趋势止损基本能起到很好的保护作用了，不过如果能配合时间止损效果会更好，其结果未必就是亏损。
     时间止损大多是以经验作为依据，没有可以明确依赖的技术理论，即使运用周期也未必就能达到出色的效果。从实际交易角度而言，它是一种以反技术作为判断依据，或者说是以后期走势反向验证分析的一种逆向思维方式。用大家常用的市场术语来解释可能就比较容易理解了，该跌不跌必涨这句话算是时间止损法的一种简单的描述了。时间止损法市场的老手运用的较多，老手由于长时间的交易，逐渐培养出了对价格走势异常之处的灵敏捕捉力，这种捕捉力也就来自反技术的娴熟运用。
     至于有些朋友所说的那种不设止损，或许就是这种以时间作为进出仓依据的交易方法。

[ 本帖最后由 沙骆 于 2005-7-3 21:37 编辑 ]。

并不是所有的事：预则立，不预则废。

        多数投资者都是怀着强烈的自信心和对未来美好的憧憬投身到这个充满诱惑力的金融市场中,为的是得到丰厚的收益.证明自身的价值和实现短期创业的梦想。在从事这项活动时，大家都会通过各种途径了解和学习跟这个市场有关的知识及技能；铭记严格止损和顺势交易这两个生存的基本原则；在清醒意识控制自身情绪和不良行为习惯的重要性后，亦会努力去知行合一。尽管如此，但多数投资者最终并未得到期望中的结果，市场在给予高额回报引诱的时候，还是无情摧毁和吞噬了多数人的梦想。细探其中的原因，一方面市场本身就是一个博弈的场所；一个具备超强个人素质和足够聪明才智的愚者游戏的地方；另一方面，还是因为多数投资者未充分理性的看清这个市场，以错误的理念和不恰当的行为方式从事了这项活动。
         我们每个人学会走路后就在逐渐养成一种习惯，一种用感知和思考支配行为的习惯。长大了，更是要在每次做出行动之前深思熟虑权衡预期一下，以期得到既定结果的同时还能被其他人乃至社会肯定，以此好给自己的成熟打上信服和赞赏的标签。诚然，这么做在生活中并没有错，这种习惯本身就是我们摆脱危险谋求生存的需要。要不然，我们还只能靠在山洞里来躲避暴雨和猛兽的袭击；因为玩火而被烫伤。中国有句古训：凡事预则立，不预则废。亦有谚语：早知三天事，富贵一万年，凡事预则立亦是众多成事者的总结。在金融市场，众多投资者依然遵循着这种习惯，认为只有预知了未来价格的走向，才能获得收益和成功。这种想法对多数投资者而言只是一种愿望，要做到这点不是没有可能，但却不是那么容易就能办到的，因为这个市场充斥着各种各样的干扰信息和意外的发生，它们会时不时的来干扰和防碍你做出正缺的预期。
         从另外一个角度来说，无法保证正确与否的预期也是市场用来掠夺个人财富的工具。索罗斯先生在其《金融练金术》一书中反复强调：所有的投资大众都不能保证他们的预期是正确的。尤其在市场具备反身性这一特点的论述中强调了这一点。书中写到：所谓反身性，它表示参与者的思想和他们所参与的事态都不具有完全的独立性，二者之间不但相互作用，而且相互决定，不存在任何对称或对立。人类认知活动具有本质的不完备性。人们只能在一个不断批判的过程中接近真理，在这个过程中的一切判断都只是暂时的有效并且都是证伪的对象。因为因果链并不是从事实导向事实，而是从事实到认知，再从认知到事实。如果在事实和认知间存在某种对应或是等价关系，这当然不至于会产生任何认知事实所难以克服的障碍，不幸的事这种假设无法成立，因为参与者认知所涉及的多数不是事实，而是一种本身取决于参与者认知的情境。预期的作用在金融市场中表现最明显，买卖决策依据来自对将来价格的预期，而将来的价格又反过来受制于当前的买卖决策。市场能精确预期未来的发展，并不是目前的预期与将来的事件相符合，而是未来的事件由目前的预期所塑造。请特别留意这句话：参与者认知所涉及的多数不是事实，而是一种本身取决于参与者认知的情境。在我看来，索罗斯先生想说的是,在金融市场，当前的事件并不一定是未来价格波动的主要推动力量，这取决于市场主要力量对未来的预期。另外由于参与者本身认可的认知可能就是错误的，那么根据这种错误的认知所做出的结论也可能是错误的，市场的每次波动都是来自对各种预期的修正。认真回顾一下我们所有犯下严重错误的交易，是不是市场每次都在利用我们的预期，让我们追在了振荡市的高位或是低位。
         总而言之，因为无法保证我们的预期每次都是正确的，那么对实际交易而言，预期就是一个最大的干扰因素，以这种存在错误可能的主观臆断做为交易的依据，会使交易远离市场，处在危险之中。预期对交易产生干扰以至于影响交易结果的例子很多，最常见的是：拖延甚至放弃了止损；价格还没有走到头却逆市入场等等。这些错误行为皆是因为认为价格会如何而造成的。那么即时顺应市场的变化是交易的唯一选择。

[ 本帖最后由 沙骆 于 2005-7-3 22:56 编辑 ]。