道氏理论结合趋势的操作方法

　　道氏理论是市场技术分析人士的都十分熟悉的一个理论并且很多专业和非专业人士都将道氏理论列为是市场技术分析的基石。在众多的投资者中不知道道氏理论的恐怕不是很多，即使没有没有真正系统的学习过道氏理论，市场中的“熊市”和“牛市”等这些名词都被广大的投资者所熟知，而这些名词正是道氏理论的产物。甚至于技术分析的三大假设（1、市场行为包容并消化一切市场信息。2、价格按照趋势方向运行。3、历史会重演。）都源于道氏理论。但是，在实际操作中能应用好道氏理论的人并不是很多。这主要是因为道氏理论对道氏理论的理解和应用产生了脱节。
　　在道氏理论中通常给大家灌输了一个十分好但是有十分模糊的一个理念——趋势是的朋友。但是又有多少人在应运趋势来挣钱了呢？根据一项统计数据表明，道氏理论给出“牛市”信号时投资者能掌握61.8%的“牛市行情”；如果道氏理论给出“熊市”信号时投资者也能掌握到40.5%的跌幅。以上的统计数据告诉大家一个结论就是应运道氏理论进行投资能使投资者把握住大部分的行情趋势并从中获取利润。
　　今天我们就从道氏理论中投资者最熟悉的“三重运动原理”讲起，“三重运动原理”核心就是趋势界定。道氏理论将趋势划分为三类：长期、中期、短期的趋势。长期趋势通常持续1—3年。期趋势通常持续6周到几个月，有是更长。短期趋势不超过3—4周。道氏理论十分恰当的用了大海比喻了上述的三种趋势，上述的趋势分别对应的是潮汐、波浪和波纹。根据以上简单的描述，我们将应用道氏理论对以前欧元兑美元这一货币对的走势进行一下趋势分析。
       根据以上图表显示欧元兑美元从1998年10月到2001年8月这个期间形成了一个十分明显的下降趋势并且这个下降趋势持续了将近三年的时间，这个趋势应该被划分为主要趋势。在这个下降趋势中出现了多次的回调可以被列为一个中期的趋势，这些中期趋势通常都持续6周以上甚至几个月的时间。（这个中期趋势分别为1999年7月中旬到1999年10月中旬、2000年5月初到2000年6月底、2000年10月底到2001年1月初。）在主要趋势中还包含了一个短暂趋势，这些短暂趋势中就如大海波浪中的波纹不是十分的重要。紧接着在2002年5月至今也形成了一个新的“牛市”趋势，其中也包含了中级趋势和短暂趋势。今天我们主要根据道氏理论对以上欧元对趋势的分析结合如何对长线投资操作发表一些笔者自己的看法。
　　很多人对外汇市场中的长线投资十分的不看中或者意识到了但不能坚持自己的计划的投资者不占少数。主要大部分投资者认为外汇市场中的投机性比较大的缘故，但是笔者不这么认为。投资和投机可能只有一个念之差，投资当中包括了投机，投机当中也有投资的概念。因为笔者身边有不少的朋友就是应运了投机性比较强的外汇保证金进行长线投资的也获得了不低的回报率。今天写这个文章的目的也是希望能给投资者增加一点信心或开辟另外一条生财的之路。在做长线投资的时候通常都要忍受一般人不能忍受的“痛苦”。这个痛苦来源就是市场中的波动，这个波动也就是外汇中非主要趋势作怪。
　　举个例子：欧元兑美元从2002年5月我们开始建仓大约在0.9200附近（因为原来的下降通道被打破了，而且进入了一个区域盘整之后突破向上了我们认为是一个新的趋势即将展开。）以一波比较大的升幅展开新牛市的，经历了将近三个月的时间欧元进入了一个高位盘整的过程（获利回吐过程）同时这个时候我们问题就来了。很多投资没有把手中的筹码把握住被市场中的短期波动给震出局。有一些比较聪明的投资者可能在相对的高位平仓出局并且获取了这个波段80%以上的空间，但是这些聪明投资者必须具备十分明锐的嗅觉，这些具有明锐嗅觉的投资者也经常患“拣了芝麻丢了西瓜”的毛病。一些人在明显的趋势行情中去做反弹这个我们就不在多描述了。我就这些不同的投资者的不同操作手法我总结了一套方法，这套方法也是跟道氏理论的趋势分析比较好的结合。简单的说就是“丢掉芝麻专拣西瓜。”——就是放弃中期和短暂趋势只做主要趋势。在这个“芝麻”问题中我们不能全部的舍去，因为可以利用这个中期趋势末段去增加我们的头寸，但是短暂趋势我们必须舍弃了。如果我们还在纠缠在短暂趋势或者是短期的消息面的影响的话，我相信你的头寸会越来越少。短期的波动足以让你畏惧对将来趋势的判断和遐想。所以我可以从以上图表中的中期趋势中的任何一个相对低的点位得到再次加仓的机会。
　　以上我相信大家都十分的好理解，但是要真正做到以上的长期的操作必须做好三个准备去承受你们短期面临的亏损问题：1、要做好心态的准备。（做好承担亏损最坏的心态保持好做单的心态。）2、分析上的准备。（要遵循道氏理论为前提，以均线、指标等分析工具为辅助的分析市场走势。）3、操作上的准备。（在相对安全区域建仓，同时设好止损。严格遵守事先指定的做单计划。）如果你做好以上的步骤相信你能利用道市理论获得满意的回报率，同时让你享受到趋势是你朋友的深层内涵。

谢谢你，图文并茂，给大家介绍这么好的东西。

好文章，学习中。

谢谢，学习中

谢谢大家的鼓励！

接下来本人可能还会写关于道氏理论相关的文章，，，谢谢鲨斑竹！！

Originally posted by minipig at 2004-9-8 07:00 PM:
接下来本人可能还会写关于道氏理论相关的文章，，，谢谢鲨斑竹！！

太好了…期待中…

受益非浅！谢谢

很具体、謝謝！

兼具理論與實戰的好東西...值得收藏喔~~!!!TKX!!

[ Last edited by morry18 on 2004-9-8 at 09:09 PM ]