20101212 EUR 计划， 新手做单~~

国际清算银行:美元沦为套息交易融资货币


国际清算银行(BIS)在其季度报告中指出，美国的低利率预期令美元一度沦为套息交易的新融资货币。

综合媒体12月13日报道，BIS在其季度报告中表示，市场对美国低利率的预期以及单边押注美元令美元成为套息交易新的融资货币。

在套息交易中，投资者借入低息货币投资高收益率和增长率的品种，或是诸如股市和商品等产生高回报的高风险资产。

传统上日圆和瑞郎一直作为套息交易的融资货币，但美联储(Fed)将维持利率接近零的预期，以及美联储启动量化宽松令美元在8月和11月初沦为融资货币的优先选择。

BIS指出，具有高成长前景和巨大利差优势的国家的货币存在较大的升值空间。但持续全面控制或部分控制本币兑美元汇率的国家的货币通常升值空间较小。因此，亚洲货币的升值空间并不显著，特别是中国。

BIS认为，资本加速流入体现在很多新兴国家的股市上扬上，在债券价格方面也会显现。

受避险基金，各国央行和其他投资者集体抛售美元影响，美元指数在2010年6月初和11月4日之间累计下跌逾17%。

随后因市场焦点由投资者担忧美国经济放缓转向欧元区主权债务危机，美元指数乘势展开强劲反弹。

BIS表示，由于缺少数据，外汇套息交易量很难追踪。另外，套息交易通过衍生品工具进行也是难以判断交易量的原因之一，例如期货、远期和互换中的交叉汇率仓位。

但芝加哥外汇期货市场确实对此有所洞察，特别是关于诸如避险基金和其他非银行金融机构等投机者是否做多或做空某一货币的线索。

美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，在11月初美联储决定启动第二轮量化宽松之前，投机者扩大了美元的空头仓位。

随后那些多头仓位一直被修正，但投机者仍在做多高息货币澳元、加元、纽元和墨西哥比索。

澳元的表现一直格外抢眼，澳元兑美元自2010年年初以来上涨近10%，且突破了平价关口。澳大利亚现行利率为4.75%，利率水平高居发达国家榜首，这令澳元成为套息交易的首选目标。

BIS表示，持有一种货币看跌或看涨期权的溢价风险，体现了美元在8月至11月期间兑主要货币将会疲软的看法。BIS进一步指出，日圆和瑞郎的净多头头寸增多也与美元走软的预期保持一致。

美国2010年破产银行总数增至151家


美国监管部门10日关闭了宾夕法尼亚州和密歇根州的两家银行，令2010年年内美国破产银行总数升至151家。

综合媒体12月13日报道，根据美国联邦存款保险公司(FDIC)的数据显示，宾夕法尼亚州和密歇根州各有一家银行宣布破产，令2010年美国破产银行总数增至151家。

美国监管部门10日关闭了密歇根州法明顿山的Paramount银行，以及宾夕法尼亚州南安普顿的地星银行(Earthstar Bank of Southampton)，法明顿山的Level One银行将接管Paramount银行旗下2.527亿美元资产和2.136亿美元存款；享廷顿波罗尼亚银行(Polonia Bank of Huntingdon Valley)将接管地星银行旗下1.126亿美元资产和1.045亿美元存款。据悉FDIC的存款保险基金总成本为1.131亿美元。

瑞士11月生产与进口物价指数年率上升0.1%
瑞士11月生产与进口物价指数月率下降0.2%
法国3季度薪资季率修正为上升0.3%
法国10月经常帐赤字25.0亿欧元
法国财长:重申政府2011年GDP增长预测为2%
法国财长:2010GDP增长1.7%将令人感到惊讶
法国财长:预计2010年GDP增幅为1.6%

澳元升破83.04日圆为5月14日以来最高水平

爱尔兰议会有望在15日投票通过援助计划


据爱尔兰媒体报道，联合政府已经获得3名独立议员的支持，有望在15日赢得对欧盟和IMF援助计划的议会投票。

综合媒体12月13日报道，爱尔兰立法者有望在15日通过接受欧盟（EU）和国际货币基金组织（IMF）675亿欧元援助的议会投票。

通过来自无党派议员的支持，考恩（Brian Cowen）领导的共和党（Fianna Fail）为主的联合政府预计将赢得投票。

爱尔兰媒体13日报道，政府已经确保3名独立议员将在15日的投票中投赞成票。

其中一人有着长期支持共和党的记录。第三名独立议员比恩（Joe Behan）目前还未能对此发表评论。

爱尔兰总理考恩曾敦促反对党统一党（Fine Gael）、工党（Labour）与新芬党（Sinn Fein），要么支持该法案，要么拿出替代方案。

根据爱尔兰国家广播电台RTE的消息，工党和新芬党已经表示将对援助法案投反对票，另外预计统一党将在13日晚些时候确认反对决定。

统一党沟通与自然资源发言人Leo Varadkar 12日表示，他预计，该党会在确保谈判获得更佳协议的基础上，对援助计划投反对票。

欧洲投资银行行长:联合发债将激励财政约束


欧洲投资银行行长表示欧元区联合发债的想法将对成员国紧缩财政起到积极作用。

综合媒体12月13日报道，欧洲投资银行(European Investment Bank,EIB)行长马斯塔德(Maystadt)日前接受法国《回声报》(Les Echos)采访时表示，欧元区联合发行债券计划将促使欧元区成员国巩固其财政。

欧元区联合发债的想法是上周由欧元集团主席容克(Jean-Claude Juncker)及意大利财长特雷蒙蒂(Giulio Tremonti)提出的，但这一主张显然已在欧元区决策者之间引发了争议。

马斯塔德称成员国加入这一机制须要求已采取必要措施来大幅削减债务的想法是个值得研究的议题。

他补充称：“这一机制可以被看作是一个激励成员国清理公共财政的一种手段。”

德国财长:对赌欧元崩溃注定失败

德国财长朔伊布勒表示，欧元仍然存在，对赌欧元崩溃必将失败，并认为，此次欧元债务危机必将加强欧元区各国团结。

综合媒体12月13日报道，德国财政部长朔伊布勒（Wolfgang Schaeuble）表示，欧元仍然存在，那些对赌欧元消失的人的希望终将落空。

朔伊布勒在采访中称，欧元区各成员国领导人已一致同意，欧元的存在符合各国共同利益，撤出欧元区将是一个错误选择，并称，那些对赌欧元消失的人最终将以失败收场，欧元不会崩溃，欧元的使用令各国收益，各国会将全力保住欧元。

欧洲各国领导人本周（12月13日当周）将讨论欧元区债务危机解决方案，因自欧元区援助希腊与爱尔兰后，分析师预计欧洲债务危机还将继续蔓延。市场预计，欧盟本周峰会将对欧元区永久援助机制条款达成一致。

德国与法国已承诺将更好的协同实施税收与就业政策来加强欧元区凝聚力，但拒绝有关扩大欧元区援助基金规模与发行统一债券的提议。

欧元区近期购买成员国政府债券的操作降低了当前欧元区高赤字国家的面临的巨大压力，并推低了面临高赤字压力的欧洲外围国家的融资成本。

朔伊布勒在采访中还表示，面临高赤字压力的欧洲外围国家撤出欧元区根本不在选择范围内。就是欧元区小国撤出，欧元凝聚力也会受到影响。并称，当前危机将可助于加强欧元区团结，但未提供任何相关详细内容。

德国央行预期经济将在明年第一季度显著放缓


德国央行预期在经历了强劲复苏之后，德国经济2011年第一季度将显著放缓。

综合媒体12月13日报道，德国央行(Bundesbank)周一表示继2010年头三个季度出现“极富活力的”增长之后，德国经济活动将在冬季的数月里有所放缓。

德国央行在12月月报中称现有信息预示德国经济2011年第一季度增速将出现明显的减速。但今年的强劲复苏将令财政状况得到显著改善。

德国央行预期2011年政府一般预算赤字占GDP的比率将降至2.5%。受这轮60多年来最严重的衰退影响，今年这一比率可能高达3.5%。

英央行毕恩:经济恢复正常尚需时日


英央行副行长毕恩表示，经济还要一段时间才能恢复正常，到时，刺激计划将在通过测算、研究的情况下及时退出。

综合媒体12月13日报道，英国央行（BOE）副行长毕恩（Charlie Bean）13日表示，经济重新恢复正常可能还需要一段时间，到时候，刺激计划将在通过测算的情况下及时退出。

毕恩是在伦敦的一次讲话中发表此番言论的，他强化了央行在一段时间内不太可能收紧货币政策的观点，同时表明央行下一次政策措施更有可能是加息，而不是继续扩大刺激计划。

英央行货币政策委员会（Monetary Policy Committee）在2月暂停利用新发行货币购买债券的2,000亿英镑量化宽松政策。

但是在最近的政策会议中，投呈现出3种观点，其中波森（Adam Posen）提议扩大购买债券政策，森泰斯(Andrew Sentance)呼吁温和加息，而多数委员支持保持政策不变。

毕恩说：“如果一些按计划进行，并且在财政巩固进行的同时，私人最终需求继续攀升，那么闲置产能将减少，那就是开始退出当前额外货币刺激政策的合适时机。到时，货币政策委员会将及时地，但是将通过测量研究，采取退出措施。”

萨科齐呼吁G20制定法规限制热钱流动

法国总统萨科齐表示，G20应制定法规，阻止热钱流入；同时应增强特别提款权和其它货币的作用，以减少对美元的依赖性。

综合媒体12月13日报道，法国总统萨科齐（Nicolas Sarkozy）13日呼吁二十国集团（G20）努力并制定法规，阻止可能影响本国货币政策的资本流入。

萨科齐表示，G20还应该寻求增强特别提款权与其它货币作用的可能性，以便使全球货币体系减少对美元的依赖。

特别提款权是国际货币基金组织（IMF）在1969年为帮助各国补充外汇储备而设立的国际外汇储备。

萨科齐在经合组织（OECD）50周年庆典上讲道：“我们正生活在自由资本流动绝对有利于发展的幻想之中。但是无序的自由化将使各国在系统危险面临显得非常脆弱。”

法国在11月开始担任G20的轮值主席国，并且已经将国际货币体系改革作为重中之重。萨科齐指出，随着投资者追逐高额回报，导致资本流动激增，从年初起就开始涌向新兴市场，使得一些国家，比如巴西，不得不对入境热钱征税。

萨科齐补充道：“我们需要基本法规和机构，以增强对热钱流入的限制。”

法国财长拉加德（Christine Lagarde）周末曾表示，G20应该就监管国际资本流动设立协调框架，同时还建议IMF可以充当“裁判”。

萨科齐重申，法国的目标之一，就是寻求减少国际货币体系对美元依赖性的途径，以便其它国家降低对美联储（Federal Reserve）货币政策的风险敞口。

他说：“我们应该考虑特别提款权的作用与其它货币的国际化。”他强调法国无意破坏美元的作用，虽然美元应该起主导作用，但是不应具有“排他性”。