10月16日的外汇资讯,汇评与新闻

美日下行回调 但盘整局面未改 - 老财  (10月16日)

基本面
昨天投资者风险偏好下降，因美国股市大幅下跌。日元受买盘提振而走强。道琼斯指数周一收盘跌100多点，分析师将昨天糟糕的表现归咎于创纪录的原油价格以及来自花旗集团的收益预警。这家全美最大的银行表示，信贷危机可能会伤及该行第四财季的收益。投资者因此解除了一些融资套利交易头寸，因为此类交易在市场大幅波动时往往表现不太好，因为价格变动可能会抵消任何利息差所带来的收益。有分析师称，股市走弱为融资套利交易市场增加了一些不确定性，但美元兑日元仍保持在117以上表明，融资套利交易头寸解除操作很少。加元会成为G7会议上的新议题；此前它一直都没有得到足够的重视，G7可能会就此讨论汇率失调的问题。

今日重要数据关注：
21:00 美国 8月份资本净流入 前值192亿美元；★★★
21:15 美国 9月份工业生产 前值0.2%/月；市场预测0.1%/月；★★

特别事件：
21:00 加拿大 央行利率决定 前值4.5%；市场预测4.25%；★

上一交易日走势回顾：
昨天日元波幅83个点，收出一根小阴十字星。汇价昨天白天继续其缓慢爬升的走势，并一举突破了上周的高点到达了117.94。但是晚间配合美国股市方面的刺激，日元大幅走强，吞没了白天的所有涨幅。日元总体盘整的局面并未改变，但后市继续上行的概率偏大。

当日短线方向：继续盘整缓慢上行
强支撑：117.00
强阻力：117.95

走势分析：
日线图上看，美元兑日元仍然处于均线系统之上运行，MACD上涨动能占优，但快慢线已经摆脱了红色的柱子且逐渐靠拢。短线上，4小时和小时图美日上涨的最后一个显著低点都在117.01，这个位置也是4小时图均线系统的依托关键价位，今天关注这个重要支撑能否抑制汇价继续下行。小时图美日还是典型的盘整局面，此前的上升趋势线已经被跌破。预计短线汇价将有望重拾缓慢爬升的走势，但由于目前震荡期间已经很长，依然不建议投资者操作日元。

操作参考：
近期操作中，中线、短线均以区间操作为指导思路。

有仓者：手中单子先行平仓，保持日元空仓状态。
空仓者：今日暂时观望。

美元底部徘徊 无助无望 - 贺超  (10月16日)

周一美元表现相当反覆，先靠稳后掉头回吐，走势颇为活跃。承接上周五反弹趋势，在亚洲市场美元表现靠稳，但未见再现突破后市场注意力放在亚洲股市上，给投机者借西方七国会议前快速作美元买盘平仓活动，美元/欧币表现回落测试底位，欧元及瑞郎反弹向1.4234及1.1781，英镑亦反弹向2.0390有阻力。日元未见有买盘支持，持续向上回软报117.81有支持，欧洲时份意大利9月消费物价指数升1.7%但对美元未有明显支持作用，走势变得淡静起来。纽约时分美国发表10月纽约联储局制造业指数报28.75，明显较市场预期为好，但美元未获得技术支持，走势未见活跃。市场放眼美国周三发表9月消费物价指数以作美国经济前景及通涨指标而美股借势向好亦使美元有短暂支持动力。美股下跌给美元走势带来回吐。

国际货币基金组织总裁Rodrigo Rato在关于IMF和世界银行的联合年会的新闻吹风会上表示，事实上，美元还有下跌空间，这与他之前的论调完全相反。此外，随着原油期货价格首次突破每桶85美元，加元兑美元周一再次刷新31年以来的历史新高。

预计今日美元出现短暂下跌测试底位机会大。市场目光放在西方七国会议事宜，应该不会讨论美元近日下跌趋势，部份投机者先行作美元买盘平仓活动。美元掉头回落主要原因。再且美国近日发表经济数据表现理想，但似乎未能给美元重要支持，今周三美国将发表9月消费物价指数是市场焦点。美股反弹使部份资金流出美元体系，美元掉头回软向下主要原因。技术分析：美元现处于回吐向下阶段。昨日穿顶位失败沽盘入市推低美元测试底位。买卖颇为活跃。同时有作个别发展趋势，欧币反弹向好，日元/加元及澳元有回吐调整现象。

一杰10月16日英镑汇评:短线测试区间上沿,关注阻力作用

　　走势回顾：
　　英镑/美元短线走势保持区间内强势上扬运行走势，短线在欧洲市场开市爆发快速上扬，随即在触及区间上沿附近位置后窄幅震荡调整格局。日线图形，汇价仍保持在旗形中继区间内盘整，汇价尚未形成有效突破的走势节奏，突破则英镑/美元中线看涨，向上测试前期历史高点位置。

　　当日短线方向：震荡向上
　　弱支撑：2.0390　强支撑：2.0360
　　弱阻力：2.0440　强阻力：2.0475

　　走势分析：
　　从小时图形上分析，均线系统呈多头运行中，短线汇价昨日在区间内震荡上扬其中力度较强，周五多单英镑的止损提高至2.0360已经有100点的盈利空间。MACD指标在零轴上方形成死叉，预示短线上行动能减弱。4小时图形，短线走势保持在高位区间内盘整，今日区间上沿存在一定的阻力作用，若汇价保持在高位窄幅次要调整运行，突破则英镑短线继续上扬的概率较大。

　　操作参考：
　　近期操作中，中线以区间震荡为指导思路；短线以向上操作为指导思路。

　　有仓者：
　　多仓持有英镑的投资者，将止损设置在2.0360，目标：2.0460
　　空仓持有英镑的投资者，将止损设置在2.0480，目标：2.0370

　　空仓者：
　　操作参考：2.0260买入英镑止损提高至2.0360，继续持有目标：2.0460
　　空仓投资保持观望态度。

晚了一步，谢谢！

Licher：117.85空美日止损118.50

　　美元上涨，但是欧系货币更涨。据说很大程度是多少受到了石油美元向石油欧元转换的影响。

　　今日有加央行定息，明日有美国的核心CPI数据出台。可能是一个空美加的好机会。

　　周一美加走势受到了美元反弹的影响。上扬至9778。但是，市场都在等今日的美国数据和加央行定息。所以没有什么大的波动。

　　周一推荐：
　　估计美加不会有大规模的上扬。打算是等待机会。

　　点评：美加果然没有什么大的行情出现。市场等待16日的加央行定息。我们也等待合适的机会。美加冲9800后再考虑入场做空。

　　推荐：等待合适的机会空美加。
　　入场价位：9830。止损位置：9890。目标价位：9690。

　　周一欧元的开盘走低后，缓慢冲高。但是受到了期权的影响，受阻于4220附近。虽然说4200正数关口又被突破，但是欧美处于超买的地位却是不争的事实。也要严防有人借着G7说事儿。所以打算平仓后，观望冲击4250的走势。

　　周一推荐：提高止损到4135。如果可能的话，将手头的欧元单平仓。打算退出观望一下，本周的行情为好。或者是等待4150附近的调整机会。

　　点评：已经在4220附近平仓后观察市场。现在价位回归到了4200附近。

　　今日推荐：逢低多欧美。
　　入场价位：4165。止损位置：4090。目标价位：4360。

　　周一英镑走势底开高走，符合了我关于棒棒走高的预期。但是处于谨慎考虑，入场价位的推荐太低了。0495可能会形成顶点。

　　昨日推荐：买入磅美。
　　入场位置：0255，止损位置：0165，目标价位：0455。

　　点评：市场没有发动相应的行情。再次等待合适的机会。

　　今日推荐：
　　买入磅美。

　　入场价位：0365。止损价位：0255。目标价位：0495。

　　周一美瑞持续下跌，基本符合了弱势美元的潮流。目前看1775是一个可以接受的阻力位置。

　　周一推荐：
　　谨慎多美瑞。

　　入场价位：1770，止损位置：1700，目标价位：1920。
　　点评：基本达到入场价位，目前在等待行情发动。

今日推荐：

　　持单观望。
　　周一日延在117.90附近果然遇到强力抛盘。确认了我在周五的判断。高点117.95，低点117.10。周五相关推荐单为入场位置：117.85，止损位置：118.50，目标价位：117.00。

　　点评：市场成功测试117.90高点后回落。体现了116.90～117.90的震荡区间。

　　今日推荐：入场空美日。
　　入场位置：117.85，止损位置：118.50，目标价位：116.50。

　　抓总：

　　周一推荐：
　　在周一的亚洲盘口结束后，再考虑入场。

　　主推荐：
　　买入磅美。
　　入场位置：0255，止损位置：0165，目标价位：0455。

　　次推荐：
　　谨慎多美瑞。
　　入场价位：1770，止损位置：1700，目标价位：1920。

　　点评：
　　主太推荐的单太深，没有达到。

　　次推荐又是一个不错的推荐。

　　今日推荐：
　　空美日。
　　入场位置：117.85，止损位置：118.50，目标价位：116.50。

周游10月16日欧元,日元,英镑评论

　　在上一个交易日的外汇市场美元整体走势疲弱，新西兰第三季消费者物价指数(CPI) 降至三年低点，为成长0.5%，增幅小于预期。这支撑了新西兰将维持利率不变的预期，令纽元自触及的11周高点0.7785回落。美国公布纽约联邦储备银行制造业指数10月升至28.75，远高于预计的13.00。，花旗银行公布第三季盈利为23.8亿美元，较去年同期大跌57%。，但未能影响美元汇价。IMF主席拉托表示美元还有贬值的空间，美股市昨天下跌了100多点，市场风险厌恶的情绪有所上升，套息平仓盘获利回吐让非美高息货币承压，整体看来，美元仍然弱势，操作上应保持逢低买入非美货币的策略。
　　走势分析：
　　欧元/美元在上一个交易日中汇价明显受制与1.4250一线，多空双方于昨日均未能打开各自的局面，目前天线图上看，上方的1.4250目前依然是短期欧元的强阻力位，突破后才能大幅打开上涨空间，，目前汇价于1.4150-1.4250一线小幅盘整，操作上可暂时以小仓的区间交易策略为主，激进的投资者也可于1.4200一线上方小仓博空欧元，上破反手作多，预计今日欧元区间震荡的概率较大。
　　交易方向： 逢高作空
　　策略： 可参考在1.424卖欧元，1.427止损 ，目标1.417

　　走势分析：
　　 美元/日元在上一个交易日中中走势出现了一定的震荡整理的态势，汇价在117.00至118.00一线间已经震荡了几个来回，目前多空双方均无法打开短线的局面，再此区间内应暂时以高卖低买的区间操作策略为主，或等待突破后再行追单，但个人认为向下突破的概率较大。目前重点关注各日元交叉盘对日元的影响。预计近日美元/日元区间震荡的概率较大。
　　交易方向： 逢低买入
　　交易策略： 可参考在117买美元/日元，116.7止损 ，目标117.6

　　走势分析：
　　 英镑/美元在上一个交易日中汇价走势强劲，天线图收盘汇价上涨100多基点，目前汇价已经再度处于2.0400一线上方，小时图上看，英镑/美元自低点2.0250.一线起始的上涨态势目前仍然良好，昨日更是出现了放量出现加速，指标MACD虽然于高点出现死叉显示汇价有回调压力，但预计后市英镑短线调整企稳后，汇价再次上冲2.043一线的概率较大概。
　　交易方向： 逢低买入
　　交易策略： 观望

　　说明：本文中所涉及的价位，均为国际市场报价，实际操作中请注意加减点差。

辛苦

谭雅玲:2007年第三季度国际金融市场分析

　　2007年第三季度国际金融市场最为关注的焦点就是美国次级债风波。由于美国次级债问题引起国际金融市场极度的心理恐慌，进而呈现市场价格自身的错落扩大，同时价格之间的连接形成多米诺骨牌效应，市场表现为??价格跌宕起伏错落，心理恐慌错乱，政策摇摆不定的不稳定状况。

　　虽然当前世界经济总体趋势保持相对稳定，国际经济金融机构发布的最新经济指标显示，世界经济整体态势基本稳定，发展中国家经济增长是主要支持，而发达国家则呈现普遍向下调整的趋势。尤其是美国经济受到次级债的冲击，经济短期指标与长期趋势发生不谐调和难以判断的状况，进而导致全球金融呈现全面的调整，经济悲观和市场迷失成为重要的心理影响。

　　2007年第三季度国际金融的主要状况集中在美元主线影响的金融资产与资源商品的全面调整，其中包括美元汇率与美国股市价格搭配的涨跌错落、美元汇率与欧元和日元汇率搭配的涨跌错落、美元与石油和黄金价格的涨跌错落，进而产生美国经济错判的市场对美元的恐慌错觉，而实际上美元经济基本面并没有实质改变；同时美国货币政策错判引起美元报价体系连接的商品价格错位，反弹趋势超出市场预期。

　　国际金融市场发生的三种变化
　　笔者在2006年底在对2007年国际金融趋势的预测中曾经作出金融危机产生形式和特点变化的判断，指出未来金融危机将以信心和心理失控影响市场价格和经济基础，而2007年第三季度国际金融市场发生因美国次级债而引起的金融恐慌到价格跌宕，恰与笔者预期的信心和心理危机连接，这场次级债连接的金融信用危机则验证笔者预期的准确。

　　2007年第三季度国际金融市场发生的美国次级债导致的金融波动和调整，不仅表明经济全球化以及金融一体化的效应，在不同行业和领域中愈加紧密相关联，市场、区域之间相互依存、相互影响、相互攻击、相互调整、相互炒作的关联加强，并且使国际金融前景变得越来越复杂，越来越难以预期，越来越不确定，最终已经在传统金融基础上形成新金融的发展变化。从国际金融宏观角度看，国际金融市场呈现的3大新变化，既显示了资产泡沫周期和技术因素的冲击，也意味国际金融危机生成泡沫的压力。但是目前这种泡沫在可控状态，因此只是形成一种新变化，并成为未来金融趋势和潮流的指引，目前尚没有形成实质的金融危机。

　　变化一：价格风险已经逐渐转变为制度风险??由美国房地产市场连接次级债的金融衍生品信用风险，就是将金融市场风险转化为金融监管制度风险，是从价格表现的风险转变为金融信用风险，市场恐慌导致金融机构的信用失控。其中不仅是简单的美国货币政策的调整，而是对于价格把握的不可持续变为信心和心理的伤害。而伴随外汇储备的快速增长，外汇储备资产随短期价格下跌的恐慌导致汇率机制的改变而加快，资产价值的担忧变为汇率制度的变化。特别是一些海湾国家开始有所脱离美元单一汇率制度，并逐渐开始注重多元化，甚至包括亚洲国家在外汇储备相对充裕中已经开始形成的外汇储备库的构架与设想。价格变量引起的制度性改变将会引起可能更大的信用危机。

　　变化二：金融产品风险转为资源价格风险??由于美元利率、美元汇率以及美国股市引起的美元资产价值发生了恐慌和悲观，美元主导的价值以及美国引导的国际金融信用发生问题；加之资源价格本身已经在2000年上半年经历了大幅度回调的技术休整，此时的金融信用风险避险心理自然转为资源价格的大幅度上涨，特别是黄金保值与避险功能推高价格走向739美元的28年新高。金融风险与资源风险连接的避险交替使得市场和政策面临更复杂和更敏感的阶段。美元特殊地位形成的报价体系惯性必将随从美元产生不稳定和恐慌的心理，逐渐形成因资源价格囤积的溢价导致风险上升，资源战略应对将扩大甚至导致金融风险转移资源价格风险最终演变为危机。

　　变化三：经济全球化转为投资全球化??经济全球化已经不可避免、也难以摆脱地将全球各个经济体连接得愈加紧密，经济全球化导致的资本流动速度与效益使得投资板块的关联更加密切。价格连接收益、收益连接区域、区域连接政策使得流动性过剩形成投资全球化的新格局。价格博弈与收益风险竞争形成投资全球化的溢价效应，背景在于各国发展阶段与背景的差别创造的空间和条件。投资全球化的特点集中于价格高涨与价格收益攀比的溢价蔓延和扩大，对冲基金规模与影响是主要的平台。

　　上述金融变化至今尚未影响世界经济，虽然美国、欧洲和日本经济原来预期的经济增长水平已经有所下调，但是当前世界经济基本稳定。联合国贸易和发展会议最新发布的报告预测，2007年世界经济将增长3.4%，是连续第5年增长，增长率略低于2006年的4%，主要原因将是美国经济增长下滑。2007年欧盟经济将增长2.8%，日本经济将增长2.3%，都高于美国的增长水平。经济增长最快的地区仍将是东亚和南亚，其中中国和印度的经济增长率预计将分别为10.5%和8.5%；非洲经济将继续以６%左右的速度增长，拉美和西亚的增长率将略有下降，但也将接近5%。国际金融市场变化与稳定具有经济基础的支持和保障。

　　2007年第三季度国际金融市场敏感、尖锐、焦点突出，美国次级债问题的进一步恶化，直接导致美国股市以及发达国家和新兴市场国家股票市场的全面下跌和普遍损失。无论从外汇市场、股票市场、黄金市场和石油市场等角度看，价格逆转导致的价格迷失是2007年第三季度国际金融的基本特色：美国次级债问题引发全球股市暴跌，美国经济忧虑扩大；美国货币政策逆转干扰欧洲和日本预期，欧洲和日本经济不确定扩大；美国经济悲观预期引发美元信用危机，国际黄金价格上涨扩大；国家战略筹划与短期突发因素难以消除，国际石油价格上涨扩大；国际货币体系结构调整不确定美元前景，国际金融风险扩大。

　　未来国际金融前景展望
　　美联储降息引起的国际金融变量是最大的不确定因素，因此，预计2007年最后一个季度的国际金融市场将面临较大的风险。一方面是美国货币政策自身引发的经济和投资变化，或许将引起更大的负面作用，不利于美国经济增长的持续性，2001-2003年的利率下调应对经济收缩的对策就是一个失败的例证；美国经济步入衰退的可能性将上升，美元投资逆转将不利于美国投资信心，经济金融结构问题继续成为压力，未来全球金融动荡乃至危机可能性将扩大。

　　另一方面或许美国货币政策的潜在反转，即继续上调利率将影响金融市场更大的调整，不利于市场稳定，但美元主导的趋势以及份额的优势将形成美元强势呈现，加剧其他经济体以及金融市场的跌宕，包括利率、股价以及资源价格的起伏错落，金融动荡与金融危机爆发可能上升。美国全球霸权的主旨并非单一目标，这种策略或许涵盖了更广泛的应对目标。应该承认这一次次级债引发的全球波动主力在于发达国家，发展中国家的稳定和利好依旧，因此，或许有美国更为长远的设计，最终受到冲击或引发金融危机的是发展中国家。因为，从经济、市场、规模、效率、周期等许多方面，发展中国家的问题多于发达国家，而发达国家政策、策略的转变必将引起全球投资和资金流向的变化，或者刺激对冲投机的“反攻”，这是十分值得警惕和防范的。而最终的长期结果将是美国回收市场风险后的收益，因为美国经济板块影响、机构规模数量以及产品市场的强大主导，都使美国有这样的力量和能力实施这种组合的战略和对策。

　　预计外汇市场美元汇率主导汇率协调扩大，美元将相对以强势面对金融市场，以强化美元投资信心，稳定美国经济，但美元经济风险依然停留在房地产问题和价格下跌，美元也会面临下跌压力，主要汇率水平将维持目前各自低点和高位水平，不会呈现太大的突破，美元兑欧元和日元汇率的最低点为1.45美元和111日元，最高点将在1.30美元和125日元；美元兑英镑汇率则低点将达到2.05美元，高点为1.96美元，其他货币随从调整。

　　股票市场将处于逐渐恢复状态，第四季度全球股票价格回调明显，但股票价格连接的心理不稳定将继续。预计美国股票市场中道?琼斯指数将会上涨到14500点，2007年的上涨幅度将达到10%，标准普尔和纳斯达克指数将随之小幅上涨。欧洲股票和日本股票将表现各异，英国和德国股市上涨幅度将扩大，预计在7000-7500点左右；日本股市年底在17000点，明年预计在19000点。亚洲股市继续保持上涨趋势。

　　全球黄金市场将呈现进一步上涨可能，预计2007年的国际黄金价格将有可能突破800美元，全年国际黄金价格的平均水准将在640美元左右。国际石油价格将有上涨可能，2007年国际石油价格平均水平将在68美元以上，最高有可能达到90美元，价格波动区间将会进一步扩大。主要国家和地区市场利率将会继续呈现上下各异状态，预计美元利率2007年余下时间有反转加息的可能，最终美元利率水平将达到5.0%-5.25%；欧元利率年底维持在4%；日元利率年底之前不可能上调，日本经济增长不确定，通货膨胀与通货紧缩是主要因素。其他国家中发达国家突出美元利率追随，加息与降息各有需求；发展中国家继续处于降息之中，利率差别不仅依然存在，并且有可能成为未来积淀风险的诱因，为市场不稳定的根源。

　　从国际金融市场连接当前我国宏观经济金融状况，我国未来经济结构矛盾和压力逐渐扩大，一方面是我国自身结构基础、改革阶段以及竞争效率形成的历史积淀或现实困难的自然结果，另一方面则是外部国际社会一些国家有目的、有战略、有策略乃至有针对性的筹划所致，其中既有我国自身把握的问题，也有外部炒作的压力，进而导致未来我国经济金融调控思路和方法面临局面艰难。而美联储降息将进一步扩大我国人民币升值的压力，阻碍乃至有所冲击我国金融改革循序渐进的方针与目标，我国经济金融面临严重考验，2008年奥运会之后的应对举措必须提前思考和筹划。

　　2007年第三季度国际金融的主要状况集中在美元主线影响的金融资产与资源商品的全面调整，其中包括美元汇率与美国股市价格搭配的涨跌错落、美元汇率与欧元和日元汇率搭配的涨跌错落、美元与石油和黄金价格的涨跌错落，进而产生美国经济错判的市场对美元的恐慌错觉，而实际上美元经济基本面并没有实质改变；同时美国货币政策错判引起美元报价体系连接的商品价格错位，反弹趋势超出市场预期。

10月16日实战观点 - 山姆  (10月16日)

G七周五开始，开始前，市场会交投清淡，一直到会后声明，有可能欧元区会对欧元的强势提出抗议，若言辞较为激烈，则会后欧元有可能回调，但目前市场预计七国会议的影响不大，因为：

一、2008年美国大选，目前美元的下跌是一种策略性的下跌，旨在增加出口，缓解信用危机，因此，既使欧元区对欧元强势不满，只要美国不松口，不让美元走强，欧元央的叫嚣亦是空架子。

二、会议声明有可能会转向对人民币升值的问题，所谓打不了美元，就打人民币，G七之前的吹风会，美国就与欧盟口径一致，美国支持欧盟要求人民币加速升值的态度。由此可见，七国会议剑走偏锋对人民币的的议题可能比较侧重，但由于中国亦不属七国行列，因此，声明归声明，影响还是有限。

所以有可能七国会议的结果是无疾而终。

目前总体的形式是，七国会议有可能使欧元上行的幅度和速度下降，甚至可能出现向下调整，但难以改变美元下跌的趋势。所以即使非美下跌，总体中线的思想还是逢低多非美。

[ 本帖最后由 willieloke 于 2007-10-16 13:09 编辑 ]

出差时间到.....