碧咸--外汇黄金股市周期探秘(研究专帖)

从头看到尾，有点晕乎乎的，有个问题还是没弄明白：
美股和日元，美股和美元，美元和日元究竟是怎样的关系啊？绕晕了，碧咸老师可以指点一下吗？谢谢

原帖由 大不了从头再来 于 2007-6-6 21:12 发表
从头看到尾，有点晕乎乎的，有个问题还是没弄明白：
美股和日元，美股和美元，美元和日元究竟是怎样的关系啊？绕晕了，碧咸老师可以指点一下吗？谢谢

日本人有钱要追求高收益，日本利率低，因此到美国、澳洲、加拿大、欧洲买债券或者股票。
另外是金融市场上可以借日元换成上述国家货币，吃利差，包括持现金或者资产。
以上情况表明这些人愿意承担高风险取得高收益，但对风险很敏感，如果日元涨、股市跌、债券跌（也就是债券收益率涨，不会持有到期因此对交易价格敏感），则会放大风险，因此，出现以上情况会引起上述投资者恐慌，加剧日元涨、股市跌、债券跌。
日元越涨上述投资者损失越大，因此大家会抓紧平仓，导致急跌。
以上机制祸首是日本利率太低，经济指标不好，物价不涨，提高利率没有理由，因此日元大多数时候是弱的，偶尔引起积累的套息平仓爆发一下。
如果日本有条件持续加息，那国际金融市场会发生巨震。即使没有条件加息，套息交易盛行也扰乱了各国的宏观调控，如美国长期利率一直低，加息也不能将长期利率提高多数，日本虽然得到出口的好处，但对日本的不利影响今后会表现出来。资金外流，生产和技术必然外流，对日本的未来竞争力会有不利影响。瑞士对吸引资金进入是有体会的，由于欧盟的压力和反喜钱的压力，资金在流出瑞士，这是不利的，中国和美国是资金流入大国，是得到很多好处的。
以上逻辑是理解两年来外汇市场的关键，如果仍然局限在美元与肥美，那是04年以前的规律，必然在现在时时碰壁。
比如，现在肥美的上涨往往与美国或欧洲数据不符，这是日元下跌推动的。日元跌，澳元和欧元都涨，尽管美元对日元也涨，但澳元欧元需求更大，导致澳美、欧美小幅上涨。就是这个原因。

其它观点大家都会判断，我就不说了，例如美股如转熊市，资金流出美国，美国赤字面临巨大压力，长期利率必然上升，经济衰退，美元自然是大跌，尽管利率高，也会跌。因此每当股市不行了就降息，防止硬着陆，只是今后没有太多调控空间了。因此美元总是会崩溃的，也许在2011年。
个人观点，仅供参考。

原帖由 碧咸 于 2007-6-5 19:18 发表
收益应该看涨跌比例而不是点数吧
首先美日与其它有区别，看美元近期是强是弱
在其它交叉盘中，看近期升幅较大的，利差较小的，当属加元对日元
但加元处于极强势，如果有转势特征则可选择加元对日元，顶部少量 ...

我觉得也是加元对日元，如果是这样的话，美加会大涨。。。

原帖由 沃伦巴菲 于 2007-6-5 21:42 发表
Yen may fall as Japanese invest summer bonuses overseas, analyst says
By Ron Harui Bloomberg News
Published: May 24, 2007 SINGAPORE: Japanese companies will probably pay about ¥13 trillion ...

哪,现在应该已是多日的时候了

最近日元明天下午14－15点会急跌一波，过后就涨，这可能是东京收市时日本人买国外资产的偏好的反映。除了日本交易时间，日元明显在转强。但股市在走小4浪，还会再涨一波，6月12－17日之间到顶，下周做多日元是时候。但有些品种未必比昨天底。

原帖由 碧咸 于 2007-6-7 07:58 发表
最近日元明天下午14－15点会急跌一波，过后就涨，这可能是东京收市时日本人买国外资产的偏好的反映。除了日本交易时间，日元明显在转强。但股市在走小4浪，还会再涨一波，6月12－17日之间到顶，下周做多日元是时 ...

碧鹹老師指的股市是指日股嗎?

原帖由 peter001199 于 2007-6-7 08:05 发表


碧鹹老師指的股市是指日股嗎?

美国股市，其它股市基本跟随美国股市

老师的耐心真好啊

原帖由 碧咸 于 2007-6-6 23:15 发表

日本人有钱要追求高收益，日本利率低，因此到美国、澳洲、加拿大、欧洲买债券或者股票。
另外是金融市场上可以借日元换成上述国家货币，吃利差，包括持现金或者资产。
以上情况表明这些人愿意承担高风险取得 ...

哦，明白了，谢谢碧咸老师，您的耐心实在是太好了，谢谢

感謝老師詳盡的解說