投资日记！

电子板块更新
近期市场调整的核心原因与基本面无关。韩国熔断主因政府喊话去杠杆、散户资金踩踏；美股调整主因前期涨幅过大、高位波动率放大，产业层面并未发生实质性变化
6-7月进入中报的时间点，很多公司开始发中报的业绩预告，调整带来中报角度比较好的买点。

1）海外：存储，二季度环比、同比业绩预计是海外所有板块中最好的方向。基本面持续超预期：三季度、四季度存储价格环比涨幅可能超过此前预期/大厂签订的长协价格非常理想。

2）国内：光/pcb上游
一季度整体不错，但部分公司出现小幅miss，主要是因为物料紧缺。
PCB上游景气度好，环比同比都是业绩最强，涨价节奏更快，涨价幅度更大，下半年rubin拉货，缺货情况进一步加剧。调整之后最敢去捞的板块。这个位置看明年，#建滔积层板/金安最为便宜，往上的空间是最理想的。

3）当前市场关注：半导体设备，行业贝塔在上修，但弹性弱于存储和电子布
上游缺货，capex有陆续扩张的趋势，设备订单持续28年，每年20-30%的增长，业绩兑现可能超预期，国内设备优于晶圆厂。
国内产线紧张，最终报表收入增速比海外更快。偏中小市值弹性会更大，#长川/中科飞测。

6月18日KOSPI突破9000点当天，三星电子上涨4.62%，SK海力士上涨6.51%，两只股票合计成交额超过26万亿韩元。而当天KOSPI市场109只股票上涨，791只股票下跌——指数的狂欢掩盖了个股的分化。