3 - 26 - 07 Sharkeater 美元指数发展势态，波动形态与结构分析

又该到了检查美元指数趋势发展的时候了。





周图显示的整体大趋势，这两年开始出现一些实质的变化。
在2005年，首先出现了中长线下降趋势线被有效突破，产生了原来的下跌趋势有可能终止的第一个信号；
其次，2006年年底，价格再次回落在82。24附近，被上破的下降趋势线之上方，形成了次低点，近几个月，正在验证这一个次低点的可靠性，验证属实，则将产生原来的下跌趋势有可能终止的第二个信号。
随后，还必须有形成新高点（超越2005年年底前到达的顶点价位，92。61）产生第三个信号。从而，可以判定原来的下跌趋势，已经在80。39附近终止，新的趋势已经诞生。






待续

[ 本帖最后由 sharkeater 于 2007-3-24 20:25 编辑 ]

上述的判定方法，来自于Dow 理论中，阐述的当原有趋势发生变更时，产生的三个信号 （参阅 George C. Lane and Caire Lane, in 《 The Handbook of Technical Analysis 》, Darrell R. Jobman editor, p176, 1995) 鉴别方式。

近期图表上，很好地展示上述表述的一个实际例子是：
美元/瑞郎，在2月初，从1。2571阶段顶点出现趋势变更时的过程。（见下图）

检查美元指数自2005年11月中旬，从顶点92。61开始转入下跌以来的价格整体波动特征，
推测：美元指数延续了一年多的长中线下跌走势，有望最终产生下降楔形翻转形态。

下降楔形翻转形态的图示解读，参阅本专栏置顶的相关内容。


几点说明：
1）这一个潜在的下降楔形翻转形态，下面图示的左面，是原先形成的上涨趋势，没有能够覆盖在图示中。
可以参阅上面的周图，以了解。
2）先期下跌阶段， 大约2个半月，而下降楔形发展阶段，到82。24止，大约8个半月。
对照上面置顶的示例，前者与后者运行时间的比例，偏小。
或许，这个发展过程中，下降动能过于大，有可能将影响到后市翻转成立以后，向上发展的程度。




同时，可以从下面的附图中辨别出这样的迹象 —— 下降楔形在发展过程中，随着价格在发展下降趋势，该时间框架内对应的RSI 14 指标在发展上行趋势的技术形态。这是一种经典的低收敛背离看涨形态。

近期图表上，可供对照的实际例子是：
英镑自2005年4月底，顶点，大约1。9220附近，下跌到2005年11月底，低点，大约1。7046附近，这一个阶段内，价格与RSI 14 对应的发展形态。

对照比较，不难推测，美元指数正倾向于逐步发展一波中级规模（3 - 6个月，或者6 - 18个月）的上涨趋势。


待续

[ 本帖最后由 sharkeater 于 2007-3-24 04:39 编辑 ]

进一步检查日图，近期在发展的细节。

周末前向上展开的反复，已经在日图时间框架内的MACD 柱状体上，产生了抽脚的迹象 —— 这是以该指标为参考对象发展的交易系统，所发出的进场买盘信号之一。

然而，指标RSI 14 尽管已经从低点向上转向（Up Swing），但是依然在局部的下降趋势线下运行，后市上行受阻，将再次回落，不排除价格将出现新低点。—— 价格是否已经在上周三，3月21日低点，82。66附近见底，不确定。

从而，上面期待的翻转形态，以及翻转趋势，都还是将来时，需要随后一段时间价格波动来得以证实。
不过，日图K 线形态出现底端吞噬上行，是价格正在，或者即将向上发展的一个积极迹象。


因此，从现有的一些迹象来看，推测：
价格的下降趋势，很可能还没有真正终结；
近期价格非常接近，或者已经进入趋势变更的转换阶段。

就操作上，
近期介入沽空美元，要加以特别谨慎。
近期介入买进美元，最好尝试性，轻仓介入（可以考虑作为中线种子仓位）。



待续

[ 本帖最后由 sharkeater 于 2007-3-24 04:37 编辑 ]

谢谢鲨版精彩分析!

十分感谢

原帖由 kkkevin1986 于 2007-3-24 09:47 发表
谢谢老师的分析

Thanks a lot!

谢谢鲨老师！

感谢老师，精彩分析