7月16日评级精选
2013/7/16 8:37:10
股票代码股票名称推荐机构机构评级目标位摘要
300310宜通世纪光大证券买入——4G工程合同稳步推进，有望斩获广东安防大单
002385大北农民生证券强烈推荐——逆势扩张导致利润增速低于预期
002049同方国芯国联证券推荐——再出发，畅享金融“芯”时代
300030阳普医疗东兴证券强烈推荐——二季度开始加速增长
300182捷成股份宏源证券增持——增长稳定,受股权激励费用影响有限
图锐 夹板式震荡格局已正式形成
(2013-07-16 11:49:24)
用两套分析模式分别研究主板指数和小板指数的动向，在当今已经完全不算稀奇，甚至不这么做就“OUT”了。譬如最近市场的动向就代表着两大板块的再度分化，从7月4日开始，创业板指数是三连阴后又接五连阳，而主板方面既没有那么多连阴，也没有那么多连阳，先是强于前者后又弱于前者，结果如今二股方面引领的沪指也只是“有冲击的本钱”而已，而399006则早已用“新高粉碎质疑”了。对于周二怎么走，甚至也可以通过这种分化来揣摩一二，比如昨收评笔者就说过：周二如果要发力，首先得解决“靠什么”的问题，如果二蓄势，八调整，那很明显指数会朝着笔者午评时所说的后一种方案去走：即经典的“阴阳交错”在2050点附近来回波动，甚至不排除剧震继续。
如今的分化后八股一骑绝尘的局面，“政策面”是怎么看的？新华社的署名文章可以回答这个问题。这篇署名邱小敏的文章标题为《转型升级是中国股市真正利好》，文中谈到：事实上，中国经济的基本面并不悲观...今年以来，我国经济运行总体上保持平稳，主要指标仍处于年度预期的合理区间...看待当前经济形势，我们既要冷静，又要自信。面对经济增速的放缓，中央政府并没有采取通过短期加大投资拉动经济增长的措施，而是坚定转型升级的政策不放松，因为短期刺激只能换来一时的增长，而只有通过转型，中国经济才会更良性、更健康、更具可持续发展...对投资者而言，这个转型升级过程所释放的正是值得期待的投资机遇...当前，决策层积极打造中国经济升级版，推进制度创新，释放改革红利、激发市场活力，正是广大投资者所期待的股市向上的重要动力源。结合外围方面纳指昨夜收盘攻破3600点，创2000年10月以来新高的情形，可见全球都在“默许”新兴产业强牛甚至是部分香醇泡沫的产生。
政策不仅是这么说的，也是这么做的。昨天笔者已经说过常务会议研究部署促进信息消费、加快发展节能环保产业，实施“宽带中国”战略的课题，今天高层又发文（注意都是实质性措施而非口水利好）要求重点扶持光伏骨干企业，加大财税政策支持，同时传新材料重大专项已获批复；三大运营商4G牌照时间表明确，最早于9月发放；深圳正在抓紧制定新能源汽车补贴政策的配套措施；北斗公共平台进入运作阶段，年内可服务十万用户等都对各大新兴产业构成提振，短时间内对于八股的利好恐怕是“自上而下”（上政策，下中报）层出不穷，由于上涨逻辑充沛，其热点动向和活跃品种自然也是层出不穷的。
反之传统行业或强周期行业则仍在消息面上遇冷，房产税改革试点或小幅扩围，杭州被传将成第三城打压本已深受60日均线阻力困扰的地产股；上半年煤炭行业利润下降近50%；稀土价格继续大涨7%，使“煤飞色舞”行情难以为继，只有稀土品种有望一枝独秀；上半年社会融资10万亿，企业债券净融资创历史同期最高水平；人民币贷款占社会融资规模比重，则降至历史同期最低水平，同样表明多元化的融资结构进一步优化了金融资源的配置，为稳增长、调结构和促改革创造了有利条件（隐性推动八强二弱）。由此早盘的剧震也就不难理解了，这种剧震主要针对主板指数而言，又分两个方面：第一是日线上的，在昨天确认跨越30日均线仍有困难的情况下，暴力哥逐步偃旗息鼓，权重股也延续了调整市道，港股方面的趋势少歇给了A股更多整理的理由，周二如昨天最后所预测的那样，在银行地产的带头调整下出现阴线。
除了日线的阴阳交错体现“剧震”之外，第二是分时图上的颠簸，早盘两市虽然只是小跌，但过程跌宕起伏毫不轻松，共有两个波峰和两个波谷，沪指因为大象不作为还是要更弱一些，若看深成指就更好描述了：其时而发力上攻至昨收之上，时而跳水到考验支撑，这种来回反复的走势体现出资金在此虽然整体不活跃，但纠结度已经达到最高，一来做空力量随着反弹的持续进行，指数处于相对高位而有卖出的欲望，二来多头又要尽可能的在低位进行“托底”，确保重要支撑位不失。由此收盘前指数再度有所回升，早盘大写意看的话呈现一个“W”字走势，主板双双保住了五日均线（沪指可能要艰难一些）。
在中国石油终于现出中阴凶恶面目，暴力哥闹缺席的情况下，沪指能够坚持暂保五日均线不失实属不易，相应深市近段时间都更强一些，不仅有中小板依然翻红助阵，而且成交金额也是持续不断的比沪市高过很多，可见之前的风格转换只是一日或二日游罢了。对主板而言，综合来看权重开始转向拖累，上方压力难以一蹴而就，相应百姓股仍能分享强势但贡献着实有限，沪指四天以来高点逐波降低，低点逐波抬高，上方阻力30日均线，下方支撑5日均线形成的动态区间已经十分明显，相应深指的甚至更为标准，夹板震荡格局就此形成，若无意外的话最近的走势就是这样一个收敛整理等待选择方向的过程（预计还要盘几天）。倘若前述两大战略意图不变的话，则暴力哥终究不会坐视向下突破不管，最终还会如灰太狼一般地回来，因此如果没有特别的意外，在充分整理夯实筹码之后，大盘还是有“冲击2100的本钱”不变。
图锐 中石油威风不再对大盘影响有多大
(2013-07-16 15:24:27)
中石油们开始由“威风八面”转为“威风不再”：这里的中石油是泛指（大权重），这里的“威风”也不是指基本面或者企业竞争力，而说的是盘口表现。上周五笔者已经阐述过本轮反弹中“二股”的行动路线：第一阶段，6月25日至7月8日，护盘主力拉抬中国石油和工商银行等几只超级大盘股，使大盘指数企稳，展开弱反弹；第二阶段，7月9日以来，护盘主力拉抬中国石化和商业银行板块、券商板块，进一步激发市场人气，两市展开强反弹。第一阶段由中国石油充当反弹急先锋，连拉九阳（九天均为上涨），“暴力”十足；第二阶段由中国石化充当反弹急先锋，9日至11日其股价从4.12元大涨至4.74元，也是“暴力”十足。故市场人士称此次护盘主力为“暴力哥”。
直到上周五的7月12日，中国石油仍有尾盘急剧拉升，不过这一天的K线形态却有些异样：首先，这天没有能够创出波段新高，高点比7月11日高点的差距还不小；其次，中石油在N连阳之后终于收出了一根吊颈性质的“真阴线”，复权看60日均线终究没有在本轮暴力猛攻中被收复。由此之后，中石油的护盘效应急剧减弱，到今天已经从做多砥柱转为做空龙头，并且收出了三连阴（可见强行违逆技术指标的波动效应并不会带来太好的结果）。观察我们通常意义上所说的“十大权重”：两桶油，四大行和四大险，其走势以上周五为分界线，转折得非常明显，最近的三个交易日，这十大权重均是阴多阳少，疲软如中国石化，建设银行等三连阴的最大跌幅都已经超过4%，仿佛一夜之间护盘哥的身影就荡然无存了。
中石油威风不再说明什么问题？：早在7月1日午评《恐慌格局已过为何跳水又至》中，笔者就分析过护盘神秘资金“暴力哥”的目的和身份，当时的原文是：工行的主力绝对是国家级的或超级大鳄：如政府救市资金、汇金、社保等，目的可能两样，救市或在期指上赚钱！如只是想在期指上赚钱那就应不是政府资金及汇金，但实力也非同小可。我们必须注意到，石油和工行是以总市值论贡献的上证指数前两名权重，拉抬它们对指数繁荣具有“深刻影响”，而且工行及中石油连输多笔单每笔均是9900，要知道单笔上限是10000，很多人没有注意到中行尾市出现多笔9900这一细节，可见该神秘资金除了工行、中石油外还介入了中行，三指标股的主力为同一机构。既然确定了“断奶”等“强硬的爱”举措，管理层动向方面就会把“表面不闻不问，不管不顾”，暗中“强力推进指数繁荣”的“口是心非”进行到底。随后到了7月9月-11日，中国石油又出现了9900甚至4444的连续挂单，“暴力哥”简直是个“盘口帝”，把盘口语言表述到了极致。
以7月10日而言，中石油8.09元的价位上显示出19个4444手买单。显然，这不是普通账户能够挂出的成交单。一般的老股民都知道多个数字重叠或连用通常代表一种盘口语言，操盘手都有自己的语言或约定信号，可以用来警告、约定、迷惑、引诱等，而多个4的重叠信号如果出现在买盘则表示疯狂买；于是：在大涨的前一天“暴力哥”以这种方式向投资者传达了市场即将变盘向上的信号。如今这种现象随着“大涨”任务完成也就没再出现了，可见至少在目前短期这一阶段之内，市场暂时已无再度强冲的打算。后面会不会有这种现象我们自然会高度关注，但为何不强冲了？细心的股友会发现，在2000点之上，甚至是上周二收盘点位1965点上方，“暴力哥”在最后的疯狂之后动作规模就逐渐减弱了，于是我们判断暴力哥或者其代表的管理层释放的信号是解放底其实是有效的，这次央行实战演习才有1849点的“演习底”出现，演习结束，解放底继续有效。但“保底”并不表示“登顶”，稳守并不表示硬攻，由此可见暴力哥只为“护盘”而来而并非什么短线抄底获利，更不会是长线价值投资。
中石油威风不再对大盘影响有多大？：前面说了，暴力哥护盘只为“保底”不为“托举”，所以权重股相对黯淡首先带来的就是主板的脚步有所停滞，二八转换也只能是一厢情愿，昨天午盘收市前银行股曾经试图再现指数辉煌，但发现跟风者寥寥，经历了这一次试探之后主力发现快速攻击30日均线上方重重阻碍有些得不偿失，倒不如静下心来在动态区间内整理，由此就有了午评时所说的“夹板式震荡格局已正式形成”。考虑到持续下跌必定会对指数拖累加深，因此午后中国平安意图翻红，建设银行尾盘也有所表现，甚至中国石油自己也有小翘尾，但这种力度比起上周之前暴力哥的“风风火火”而言可谓差距甚远，权重股今天要做的其实只有一件事：安稳不拖累，就够了，剩下的事情交给小板来办。
最终小板量能维持可观水准（注意创业板昨天新天量，那自然就会带来新天价），中小板放量坚定领涨，使得两市主板双双翻红，结束了日线阴阳交错的格局，但仔细看看沪指，之前阴K线重心“稍低”，午后回升反而让近期高点“更在一条线上”，三角形的收敛形态更规整了，只要是正常的夹板走势（意在之后选择方向），那是阴是阳又有什么关系呢？总体来看，主板今天的下影线和昨天的上影线交相辉映，表明缺少了“暴力哥”的秤砣维护重心，指数免不了要激烈博弈，震荡颠簸一番，但好就好在个股活跃度完全能够得到保证，两天的涨停数量都是普涨级别，可以说八股的活跃度为总体的活跃度做出了巨大的贡献，而正因为八股表现卓越，因此中石油（们）的威风不再对大盘的影响，顶多体现在无法快速逾越2100点（向上突破），而对正确选股的我们来说没有赚钱效应的差别。接下来我们要做的就是耐心又开心的在八股中冲浪，等待三角形收敛“合口关门”时，那时的选择方向将又要取决于神秘护盘哥的动作，只要没太大意外，这里仍有向上本钱，这是午评时就强调过的内容。而即便是向上以后，二股也主要体现在冲关价值而非赚钱价值，小板的轮动轮炒仍将继续，尤其是中小板能否走向前台领衔很值得我们期待。
投资快报核心內参 2013/7/17 8:17:01
投资观察：
经济政策将侧重稳增长防通胀 国税总局研究扩大房产税试点
李克强在经济形式座谈会中表示，经济逼近上下限时将侧重稳增长防通胀。国税总局研究扩大住房所得税改革试点。基金公司二季报公布，将仓位调结构成基金经理共识。广发证券表示，大盘整理的原因，其实还是基本面因素。昨日公布的二季度GDP数据，显示经济增长下滑局面未见改善。但又在可控的范围中，这就使得抉择层未必出台强力的刺激政策，而是更多的以产业结构性调整来达到“保增长”的目标。大盘形态观察基本上属于平台整理，预计这种整理仍将延续几天，以待突破方向。
操作策略上，招商证券认为，若后市量能突发异常放大，则投资者应谨防短期快速回调。关注医药、商业零售百货等板块的补涨机会。
板块分析：
人力成本攀升 多家上市公司布局机器人产业
劳动力成本迅速攀升的背景下，仅深圳一地，与机器人技术相关的信息、家电等产品规模就达到了3000多亿元。工信部负责人曾在本月初表示，关于机器人产业发展的指导意见正在征求有关部门意见，将很快出台。据相关资料显示，多家上市公司具有投资工业机器人的项目。
相关个股：机器人（300024），秦川发展（000837），大恒科技（600288）
智能穿戴规模将达100亿美元 关注A股同行业公司
据外媒报道，微软已将其手表项目的测试工作转移至Surface团队，对智能手表的开发再进一步。苹果也被曝出正在加大招聘力度，研发iWatch手表产品。研究公司Gartner预计，到2016年，可穿戴智能电子产品的市场规模将达100亿美元，A股市场上相关上市公司有望受益。
相关个股：九安医疗（002432），水晶光电（002273），丹邦科技（002618）
高铁投资重已上报 下半年投资或翻倍
重启高铁投资相关的文件已经上报，有望将于近期获批。受此影响，16日铁路板块普遍走强。中国铁路总公司近期也表示，今年有超额完成6500亿元的投资任务的可能。这意味着下半年投资将超过4300亿元，是上半年的2倍。
相关个股： 晋亿实业（601002），时代新材（600458），辉煌科技（002296）
公司资讯：
中储股份（600787）
拟出资9000万元设立中储恒科物联网系统有限公司，以推进物联网技术应用和发展。
旋极信息（300324）
拟投资5670万元，获得上海索乐软件18%股权。上海索乐主业涵盖跨平台手游和网页游戏，并已引进数十款来自海外的App Store冠军级游戏。
三秋 肖钢上任四月不到白了头 老股民感叹大家都不容易
2013/7/17 1:04:02
一个中国足协，一个中国证监会，被称为是目前中国最难做的两个政府机构。证监会主席肖钢上任4个月不到就已两鬓白发，难怪有股民称“大家都不容易”。
肖主席罕见露面：两鬓白发
前日国务院召开全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议，原本是一次平常的会议，却因为久未露面的证监会主席肖钢的一张相片，引起了网上一片热议。在相片上，原本是一头乌发的肖主席，两鬓却已经明显染上了一片灰白。而此时离他上任证监会主席的3月17日，才刚刚过去了4个月不到。
相比较其前任，肖钢主席可谓是难得一见。据统计，肖钢主席上任以来除了五月初的一次书面发言，一次视频讲话以及7月初的内部讲话外，此次算是第四次发表讲话，也是第一次公开在传媒亮相。但是却没有多少人想到，此次肖主席会以如此的一副“白头”形象示人。
老股民不住感叹：都不容易
究竟肖主席是经历了多大的压力，才会如此白头呢？从肖钢主席上任之日起，虽然其甚少公开发表针对资本市场的言论，但期间证监会在他的带领下开展了一系列稽查行动，严厉打击上市公司的违法行为，保护投资者的合法权益。抓出了万福生科、新大地等一系列违规公司及其背后的中介机构。此外，证监会还通过财务核查切实解决IPO“堰塞湖”问题。前日的国务院电话会议上，肖钢再次表态称证监会将进一步扩大中小企业私募债试点范围，建立创业板再融资规则体系，拓宽中小微企业融资渠道，更好地满足中小微企业的融资需求。可见其对证券市场，还是下了一番功夫的。
但是无论肖主席如何努力，始终没有挡住大盘下跌的脚步。而市场在重重疑虑中不断试探底线，沪指从肖钢上任之日的2278.4点下跌至昨日的2065.72点，累计跌幅达9.35%。有股民称自己的头发已经因为股票被套而愁得快掉光了，但是见到肖钢主席的白头发就明白，其实他也不容易。网上流传的一首诗是这样说的：A股跌不休，肖主席白了头。惹不起公司、管不了机构，愁、愁、愁！
另一方面，也有股民认为无论如何目前肖主席的最大压力还是要把股市搞上去。如果中国股市能到4000点以上，肖钢的头白了，但他对中国经济的贡献将被载入史册。如果达不到4000点，说什么都是瞎掰。
来源：投资快报
吴锡凌 预期与现实
2013/7/17 1:05:29
(作者系广东电台投资FM主持人、知名财经媒体人)
现在A股市场上新兴产业炙手可热，让很多人想起了千禧年的网络股热潮。新经济、新产业甚至市梦率这样的词语再次充斥市场。
从热闹的程度，以及股价的涨幅，确实应该引起警惕。
当年很多网络题材股，只不过搞了个网站，甚至仅仅宣布要搞网站，股价就立即跳起来。考虑到当时的网络环境，也不能简单的说他们忽悠。当时的网络生态还不成熟，也不具备网络业务的条件。就连现今的互联网巨头，在那些年不也在迷茫中苦苦探索么？
这也是目前新兴产业热潮与当年的重大区别——目前被追捧的这些新兴产业，都有真实的营收，有些项目甚至已经显示出很强的盈利能力。
比盈利更激动人心的，是产业的增长速度。就我自己的观察，游戏、动漫等行业的进步着实惊人，未来行业前景的想象空间被彻底打开！
为之激动的当然不止我一个。很显然，相关概念股和创业板指数屡创新高，正是积极预期的反映。
以游戏产业为例。上市公司公司本身，在这波行情中表现相当积极。多家公司公告收购或准备收购游戏公司——为抢占市场，不惜大手笔、高溢价重金收购。
也许我们的游戏产业还处于刚刚萌芽的初级阶段，跑马圈地快速并购可以立刻壮大上市公司的游戏业务。但是，先不探讨收购溢价是否太高的问题。不妨先想想，在一轮收购之后，下一步怎么办？
游戏其实是个淘汰率很高的行业，据统计成功的游戏只占总数的2%，大部分的游戏还没来得及广为人知，就已经走向失败。游戏的另一个问题是持续性。即使瞬间爆红，能够持续流行超过3个月的游戏也是寥寥可数。更多的游戏还来不及盈利，用户数却开始迅速滑坡。
为什么会这样？大概同大众口味的易变性有关，同行业竞争异常激烈有关。
大众口味难以把握，这次成功不能保证下次继续成功。行业进入门槛低，模仿也容易。在炫目的盈利诱惑下，各种资本纷纷涌入，进一步加剧行业竞争。
参考海外的游戏产业，只有资本雄厚、技术领先、口碑卓著的大公司能够承受一定程度的失败，更多的是靠一两个游戏迅速上位，然后以同样的速度陨落的流星般的公司。至于从来没有机会被中国玩家所认知的那些游戏公司，就无从统计了。
现在大举并购的上市公司，在业绩和股价上，双重得益。但是，随着时间的推移，竞争的加剧，很可能要经受更大的考验。
投资者付出的是价格，得到的是价值。目前的价格显然已经包含了极高的增长预期，而价值反映的是经营现实。一般来说，现实不会因预期而改变。万一现实不如预期的那么强大，失望同样会反映到股价上，务必小心。来源：投资快报
陈峻荣 题材股借题发挥接近尾声 新蓝筹将在最后一跌中逐步崛起
2013/7/17 1:05:12
（作者系资深财经研究人）
继续接力五月份的逻辑过程，自五月中下旬多次提醒行情将出现快速凶狠的挖坑行情后，6月4日第十五期文章的最后一段已经暗示大家牛市基础还在，但挖坑行情不排除有短期击破1949的可能，结果在6月24日大盘盘中最低探低到1849点后出现反抽，截止昨天收盘价仍保持在该点位之上；6月26日第十七期文章提示大家行情将有反抽，但整体仍需等待第二只脚的出现；7月3日文章提醒大家第一轮反抽接近尾声，底部需要夯实。在7月8日大盘迎来了较大幅度的调整后、在上周三的文章中指出大盘还有一次反抽机会出现。本周以来大盘经历的上周四的大阳线及后的连续三天横向整理的结构。按逻辑推演，第二轮反抽可能还有一到两次摸高的机会，但若不能有效站稳2100点，则较大幅度二次探底可能会出现。
近期消息面新闻异常丰富，从国务院公布的金融为实体服务的“十条”指导意见及国务院常务会议相关研究部署加快发展节能环保产业，促进信息消费，拉动国内有效需求，推动经济转型升级，到证监会的落实紧密联系群众和加快研究创业板融资再融资改革等等，都为行情的短期活跃注入能量。
小盘题材股纷纷活跃，从泛信息消费概念的移动互联网、移动支付、传媒文化到电子商务等，到金融改革浪潮的受益概念短炒，再蔓延到创业板再融资开闸概念的整体补涨……一时间，各类其他信息也推动其他概念股的一度借机反弹，什么节能环保、美丽中国、光通讯等数不胜数。但市场成交金额却日渐萎缩。从博弈论角度分析，在整体市场环境仍在等待重大不确定因素落地的过程中，市场往往更多地偏爱题材概念炒作，题材股的风险在震荡中迟迟不兑现的表现有他自然的合理性。但是，当利好兑现之后往往将引发获利资金的逢高兑现，从这个逻辑看，上述消息的集中兑现为题材股的风险爆破提供了较好的掩护。这个阶段中补涨股会抓住最后的机会进行短期的疯狂，但一旦见顶也会快速散场，这是市场当中最大的风险所在。结合八月将进入公司中报的集中披露期，从刚公布的快报看，宏观经济第二季度的增速下滑明显对上市公司的业绩产生一定的冲击，届时中报地雷或不能支撑所谓成长性的财报将直接对走弱的股价产生新的压力，市场人气的自激机制也会从正向走向反向的过程。当然，每次谈到题材股时候都要附注说明一下，部分的中小盘概念股确实会演变成大公司，但良莠不齐、数量不多，需要仔细甄别。同时，在退潮的时候往往比群魔乱舞的时候更加能够辨清真伪和逢低介入。
在纷纷扰扰的小盘题材股表现过程中，细心的投资者可以发现，蓝筹股的弹性开始明显增加，虽然部分如银行地产、煤炭有色等老蓝筹本阶段表现为一两日游行情（这也是上周笔者让大家思考的问题，是靠他们还是靠其他发动新的行情），但相比此前的连续下跌而言，至少有了新的改变或改进。大盘真要见底，没有他们的助力可能吗？即使不是转势性的而是反弹性。从这个逻辑看，大家目前都在期待行情的转折，但希望题材小盘股这个跷跷板的另一头表现能完成吗？从较长的时间思考，09年开始的炒作不知已经经历了多少回，今年创业板的强势表现在去年底已经提示，但这种表现在过去的四年中都会反复播映：涨了跌，跌多了大反弹循环往复。但指数却从3000点一线跌到了1800点一线，股民、基金长期下来有多少人满载而归。资本市场中融资和再融资功能恢复才能让社会资金通过这个桥梁流入实业；没有大规模的赚钱效应如何实现这个功能？
新蓝筹概念股将在最后洗礼中逐步浮出水面，不管是旧瓶换新酒还是新的好酒都需要懂得品鉴的人去消费和收藏。
再次强调，上述文字乃笔者个人及《领先市场学》的幻想，仅供读者茶余饭后谈笑之用，欢迎拍砖。
来源：投资快报
投资快报 话题
2013/7/17 1:04:52
@广东电台财经广播;
创业板指数先创新高，再震荡；早盘低价股报复反弹，下午中盘股有所活跃，接下来热点你看什么？
粉丝金句
股市捕快：
在创业板再融资门槛将降低，主板承压的背景下，加上本周的解禁市值约6千多亿元，必将考验主力“护盘”的决心。但在期指交割前，空头趁势发力推动股指回调，甚至形成上蹿下跳都是惯例的，小心“错杀”持有的股票呀！
开心常有995：
二季度上升没有形成双头，却创下几年新低，三季度应该震荡上升，不会有新低出现，原因是gdp没有超出预期，随时会有利好保底。
云风飞杨：
打9900单的神密资金好像3天没出现了，那几个标的股也阴跌了几天！早说他们是为了扎空单的游资，哪里是什么国家队。
张厚培 高铁投资重启在望 三类股概念股再起风云
2013/7/17 1:10:52
日前，有消息称，重启高铁投资相关的文件已经上报，有望将于近期获批。另据接近铁路总公司的人士透露，铁路建设还将继续。分析指出，总理近期表态，要GDP不滑出“下限”，当前的经济形势下，除了支持战略新兴产业外，重启无产能过剩压力的铁路投资将是不错的措施；在此预期下，沉寂一段时间的高铁概念股有望券土重来。
高铁投资或将重启
日前，有消息称，重启高铁投资相关的文件已经上报，有望将于近期获批。另据接近铁路总公司的人士透露，决策层在听取了铁总的工作汇报后表示，铁路还是要继续发展，理由是铁路建设能够消化部分落后产能，如钢铁、水泥等。
受高铁投资将重启消息的刺激，高铁概念股昨天大幅飙升，晋亿实业（601002）涨停板，自仪股份（600848）涨8.36%、晋西车轴（600495）涨8.22%、北方创业（600967）涨6.18%；此外，特锐德（300001）、鼎汉技术（300011）和中铁二局（600528）等多只个股的涨幅也超过了3%。
分析人士指出，李克强总理近期表态，宏观调控要使经济运行处于合理区间，经济增长率、就业水平等不滑出“下限”。当前的经济形势下，除了支持战略新兴产业外，重启无产能过剩压力的铁路投资将是不错的选择；在此预期下，沉寂一段时间的高铁概念股借此券土重来是大概率事件。
据分析，修建高铁对于拉动我国经济的作用是不言而喻的。“经济要发展，铁路不发展肯定是不行的。”中国工程院院士王梦恕表示，高铁的修建不仅可以带动地方经济的发展，而且可以带动整个国家上千个行业中几千个工厂的发展。
“当前，经济增长下行压力较大。继续加大铁路建设投资，这不仅有利于拉动内需、改善民生，消化钢铁、水泥、建材等过剩产能，还可以为经济转型升级打下基础。”行业专家在接受《投资快报》记者采访时指出。
以京沪高铁为例，总投资2209.4亿元的京沪高铁创造了众多的就业机会，11.4万多人因高铁找到工作。高铁建设每天投资达到1.9亿元，每天消耗1万吨钢筋、3.5万吨水泥、11万立方米混凝土，更带动沿线地方与高速铁路建设相配套的多个行业发展。
有专家测算过，在高速铁路建设期，是1比10的投入带动，也就是说在高铁上1元的投入，就会带动10元的投资。高速铁路建成后，为扩大内需提供了重要支撑。从世界范围看，以日本为代表的第一代高速铁路的发展至今已近50年，其不仅在短期内对经济有促进作用，长期也会推动沿线地区经济的均衡发展，拉动人流物流消费，促进房地产、工业机械、钢铁等相关产业的发展。
分析人士指出，当前，我国正积极扩大内需以提振经济。在此背景下，无论是从短期看还是长期看，积极发挥高铁扩大内需的作用，意义十分重大。
行业面临发展机遇
2008年，高铁“大跃进”冲锋号吹响，中国每年新增铁路投资3000亿到7000亿元。2009年，铁道部更与31个省市自治区签订加快铁路建设的战略合作协议，这意味着在巨大投资拉动下，从基建、装备，再到上游零部件，整个高铁产业链步入超长高景气周期。
不少人士公开表示看好高铁投资机会。2011年初，随着一系列铁路投资政策的成果凸现，高铁概念股的热潮席卷投资界。“在当时宏观经济不明朗的背景下，周期性行业未来成长性存在难以兑现风险，只有业绩的确定性和低估值水平才能提供有效安全边际。”业内人士指出。
不过，其后由于原铁道部部长刘志军突然落马，由此引发包括铁道部司局和地方铁路局的人事震荡，而随后发生的“7.23事故”让高铁概念一夜之间从云端跌落，不仅仅改变高铁板块原有的超速发展态势，也引发了整个产业链放缓。
航天证券研究员侯卜魁表示，一时的“沉寂”并不能减少或改变铁路建设在中国当前形势下在刺激经济方面巨大的带动作用。未来三年内铁路每年的新增里程数都应6500-7000公里左右，折合未来三年内仍然平均仍将超过5000亿的投资。
事实也是如此，随着铁路系统加速全盘进入市场化，从去年开始，原铁道部将城际线路主导权下放地方，刺激了地方政府的一轮投资热潮。铁路系统人士在接受本报采访时称，下一步铁路建设将进一步实现“地方化”，保证铁路建设规模。
银河证券研报指出，高铁之于中国，如同美国19世纪末铁路时代的意义，将彻底重写中国经济地理，把中国从过去的出口导向发展模式带向内生发展模式。中部崛起、西部开发、东北振兴、新型城镇化，将因为高铁而变成现实。
“高铁等轨道交通路速度快，输送能力大，安全可靠，在中短距离内可节省时间，旅行舒适度高。高铁等作为低污染、高效率的运输方式，符合国家节能环保的要求。”分析人士对《投资快报》记者表示，在这样的背景下，高铁行业面中长期的发展机遇。
根据中长期铁路网规划，到2020年，铁路营业里程将达到12万公里以上。其中，新建高速铁路将达到1.6万公里以上；加上其他新建铁路和既有线提速线路，我国铁路快速客运网将达到5万公里以上，连接所有省会城市和50万人口以上城市，覆盖全国90%以上人口。
重点关注三类股
高铁建设是一个庞大的系统性工程，影响到的上下游产业极其广泛。据了解，按高铁建设过程中受益的先后时间顺序，可依次分为基础设施建设（包含桥梁、隧道和车站建设、铺轨等），动车（包括整车、车轴、紧固件、控制器件等零部件）、电气化配置（包括通信信号系统和牵引供电系统的建设）、运营和维护（包括运营调度系统和客户服务系统建设）四大部分。
据铁道部的数据，高铁总投资的构成为：基建部分占40%至60%(包含桥梁、隧道和车站建设、铺轨等)；动车采购占10%至15%(包括整车、车轴、紧固件、控制器件等零部件)；其余部分占比为25%至40%(包括通信、信号及信息工程、电力及电力牵引供电等)。
方正证券分析师表示，随着铁路网络的建设，机车车辆的投入将迅速增长，5年内年化增长达30%以上；设备、配件、配件和维修服务将随机车车辆保有量迅速增长，5年内年化增长达20%以上；铁路货运能力将每年增长10%以上，高附加值的运输物流将得到重点发展；信息化的建设贯穿铁路建设整个过程，并保持快速增长。
分析人士指出，高铁是我国产业中为数较少的“以市场换技术”成功的产业，目前己经形成了具有完整的知识产权、中国独有和丰富的经验、数据、技术、产品和品牌，具备了较强的国际竞争力。此外，铁路是最低碳环保的运输方式，因此，高速铁路成了未来运输方式的理想选择。在这样的背景下，政府重启高铁投资己是大概率事件。
在操作策略上，上述分析人士建议，可重点关注如下三类高铁概念股：一是基建环节类，如中国中铁（601390）、中国铁建（601186）、中铁二局(600528)和隧道股份(600820)等为典型代表；二是机械车辆环节类，如中国南车(601766)、中国北车(601299)和北方国际(000065)等；三是信息电子设备环节类，如晋亿实业（601002）、时代新材(600458)、辉煌科技（002296）、远望谷(002161) 世纪瑞尔(300150)和新北洋(002376)等。
个股点将台
晋亿实业（601002）
公司是唯一一家具有制造全系列高铁扣件能力的企业，生产的高铁扣件占有铁道部招标份额的四分这一左右，并以其全面的制造能力和充足的产能为其他供应商提供配套。不过，由于近两年高铁建设放缓，晋亿实业这只曾经的“高铁第一牛股”，业绩表现欠佳。
二级市场上，公司股价由2011年的历史高位31.86元，回落至前期的6.9元，大幅跌去近八成；近日其虽然跟随着市场反弹，尤其是昨天受高铁投资重启消息的刺激涨停，但昨天的收盘点位，仍较历史高位跌去超过七成；分析认为，超跌加上高铁投资有望重新启动，可能将促公司走出反弹行情。
中国北车（601299）
公司是我国两大综合轨道交通装备制造企业之一。受铁路招标延迟的影响，公司业绩近几年季度增幅放缓，今年一季同比增长降至11%；据公司财报，主要是机车缺乏交付，但动车由于在手订单充足交付量平稳。
二级市场上，公司昨天收盘4.26元，较2011年的历史高位9.69元，跌幅超过五成。
日前，公司获得控股股东北车集团增持810万股，北车集团还宣布拟在未来3个月内，继续增持公司股份，累计增持占公司总股本比例不超过2%，值得一提的是，此次北车集团计划3个月内完成此轮增持，而不是常见的6个月或1年，也隐含其对于行业形势好转的看好。
图锐 突击无功而返的两重原因
(2013-07-17 11:52:43)
昨天一篇《转型升级是中国股市真正利好》，为小板的多头烽烟再起注入了新动力，今天新华社又有署名徐海波的文章，谈到《IPO开闸但不能放水谁来把关中国股市？》，其中核心内容有：新股发行制度改革正接近尾声，首次公开募股（IPO）重启已箭在弦上。这一消息给市场带来担忧：谁能阻止批量新发的股票不被爆炒？谁能监管新股入市门槛不被放水，新股发行不再变异为新的“圈钱”运动？...尽管新股发行新规尚未正式发布，但已有投资者开始担忧：降低创业板财务门槛将迎来上市高潮，难免成为大股东的“提款机”... 同时，对于一直被市场诟病的“炒新”“炒小”现象，新股发行放开后能否彻底遏制，许多股民表示担忧。表面上看是对IPO的弊端进行批评，其实等于是在给市场打预防针，提示心理准备，告诉大家“这回IPO可是真的要来了（哪怕有诸多弊端）”。
由此之前提到的“战略意图”自然会持续，毕竟文中引用武汉资深证券研究员谢臣的话，表示“若在不景气的股市环境下重启IPO，必将对新股发行不利”，所以既然铁了心的要恢复基本融资手段，实际上也就封杀了当前股指下限的延伸。另外一个确保股指“有下限”的消息则来自克强大大的讲话，此前在广西，ZL就明确表示，使经济运行处于合理区间，经济增长率、就业水平等不滑出“下限”，物价涨幅等不超出“上限”。昨天克强大大主持召开经济形势座谈会，听取专家和企业负责人的看法和建议，他再次明确，从国内外实践看，经济运行出现一定波动，有客观必然性。宏观调控的主要目的就是要避免经济大起大落，使经济运行保持在合理区间。其“下限”就是稳增长、保就业，“上限”就是防范通货膨胀。
保持下限管理已经成为新一届政府成立以来的始终贯彻的思路，而对于稳增长和保就业的关注也是政府以经济发展服务民生的具体体现。短短的一周多时间，高层两次探到“保下限”，凸显出我们对宏观经济动向的预测是完全正确的，之前就提到过：下半月比上半月行情要轻松不少，因为下半月不涉及经济数据的公布，而且中央即将召开研判上半年经济形势的工作会议，积极的预期会渐强，至少冷风有望逐渐散去而迎来暖流。事实上，在外贸数据极度低迷之后，“保下限”说法就应运而生，打破了之前某些媒体认为“中央可以对放缓无限制容忍下去”的预测。为什么我们不那样认为？克强大大说的很清楚了，保下限就是要稳增长，稳增长目的就是要保就业，就业一乱就要出大问题，而中国之所以以前总要保持8%的增速也是因为要控制失业率（至少是最重要的主因），这点其实很简单，但往往被人忽略或者没想清楚。
同时李还指出，当前我国经济发展既有许多有利条件，也面临多年未有的错综复杂局面。全球经济复苏艰难，国内经济发展中的“两难”问题增多。应对这一局面，需要智慧和勇气，用新视角和新思路，正确认识发展大势，坚持稳中有进、稳中有为、稳中提质，把握好、运用好宏观政策，统筹施策，保持经济平稳运行。其中所谈到的“两难”貌似是笔者从2008年上一次“金融海啸”开始就持续强调的内容吧？中央总算认识到“两难”，倒不是证明笔者有多未卜先知，而是说明控经济走不得半点捷径，来不得半点马虎或者武断，稍有不慎之前的悲观预测就很容易实现。现在既然已经来到这个地步，也就重新逼迫政策出手，到了考验“智慧”的时候，而这对股市本身应是利好。一句话总结克强经济定义域：1，下限稳增长和保就业。2，上限防通胀。3，上下限之间调结构并释放改革红利。“稳增长”三字无疑给市场吃下定心丸，当经济已经逼近下限，那要稳增长的话自然需要有相应政策措施，这个显然值得期待。
消息面也并非不存在利空，国税总局和发改委关于房产税的表态令市场预期房产税改革试点范围会扩大，央行的不作为虽然没有造成“新钱荒”，但至少也说明了“强硬的爱”不会有任何改变，不控制流动性也不会带来新增量。但一方面两大战略意图不仅没有黯淡，反而随着时间的推移愈发加剧，IPO越来越“箭在弦上”，保下限越来越“迫在眉睫”，这两点基本封死了大盘大跌的空间，二来昨天两市又一次的“在盘中完成调整”，市场逐步有了忽略利空充分释放利好的感觉，即便地产股应声下跌，似乎多头主力也能够找到新的先锋来提振人气。
搞清楚了这个背景，早盘的走势就不能一股脑的用“弱”之类的话来概括了，一来虽然主板收跌，但这样的跌幅着实有限，即便是跌幅更大的深成指离非保不可的8000整数关也还有距离；二来早盘市场并非单边走软，而是在港股企稳的情况下与港股一起“旱地拔葱”翻红，沪深两市双双对重要阻力30日均线发动“突击”并且一度站在其上方，但最终是无功而返，反而分时图上的双顶激发了人们的卖出热情。由此可见，多头不是一开始就毫无主动性，而是再一次在“试探”过后将主动性拱手让与空方，这是为什么？前面也说过了，此时没必要再从宏观面找理由了，一来高层比谁都希望股市在此时“稳定”，二来之前一直埋怨内地股市低迷拖累它们的港股早盘可是维持阳线的（国企指数涨幅更大），所以要说理由，也只能是微观层面上的原因。
具体也很好分析，无外乎是全息三要素中的两个：权重股早盘有引领冲关的意图，但受制于另两大因素，第一个是量能，反应权重动向的上证50早盘成交金额仅仅100亿出头，这个水准是难以构建“指数繁荣”的，充其量和昨天维持平量；第二个是看热点，既然二股再次“难指望”，那就需要八股尽可能的去推动活跃，但中小板和创业板指数波动指标同样处于高位，在周一周二连阳之后，周三人家需要“休息”，此时强行让其疲劳上阵只会适得其反。综上，虽然早盘主板用“突击”行为构筑上影线，打破了三角收敛的上轨，但突击未果说明了“夹板行情”的牢固甚至严峻性，我们不怀疑市场有上冲本钱，但在当前局面下上方压制不可小觑，宜缓图之。对沪指而言，护盘资金出手的位置可能在2000整数关，或者解放底，但想要其帮忙“向上跃马”基本不可能，要知道经历反复震荡夯实之后的靠自身突破才是最符合市场规律和最让人踏实的，参考2009年4月，2010年9月等主板过往走势，都带有如此性质。